한화투자증권

단기적으로 5일 및 20일 이동평균선이 상승하며 반등을 시도하고 있으나, 장기 이평선인 120일선(약 6,066원)의 저항을 받는 중기 하락 추세 속의 기술적 반등 구간입니다.

최근 가격 반등과 함께 거래량이 일부 동반되고 있으나, 외국인의 지속적인 매도세가 이어지고 있어 거래량의 질적인 측면에서는 상승 동력이 다소 제한적입니다.

5일 이동평균선(4,894원)이 20일 이동평균선(4,492원) 위에 위치하며 단기 정배열 전환을 시도 중입니다. RSI는 67.7로 과매수 구간에 근접하며 강세를 보이고 있으며, OBV는 255,106,590으로 가격 상승과 동행하며 매집 흐름을 나타내고 있습니다.

단기 지지선은 4,700원대이며, 강력한 지지선은 4,400원 부근입니다. 저항선은 5,200원 돌파 여부가 관건이며, 중장기적으로는 6,000원대의 장기 이평선 저항이 예상됩니다.

바닥권에서 이동평균선들이 수렴 후 확산하려는 형태를 보이며, 하락 추세를 멈추고 추세 전환을 모색하는 국면입니다.

PBR 0.53배로 자산 가치 대비 극심한 저평가 상태입니다. BPS는 9,484원으로 매우 높으며, ROE는 4.96% 수준을 유지하고 있습니다. 재무상태표상 부채 규모가 매우 낮아 건전성은 우수하나, 최근 영업활동현금흐름의 변동성이 확인되어 이익의 질을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

국민연금 보유 비중이 7.11%로 꾸준히 상승하며 하방 경직성을 확보하고 있으나, 최근 외국인의 대규모 순매도가 이어지며 수급 측면의 압력이 존재합니다. 공매도 비율은 약 10.7% 수준으로 다소 높은 편입니다.

KRX 증권 섹터의 평균 PBR이 0.92배인 것과 비교할 때, 한화투자증권의 PBR 0.53배는 업종 내에서 매우 현저한 저평가 상태에 놓여 있습니다.