티이엠씨

장기적으로 하향 추세가 지속되고 있습니다. 최근 120일 이동평균선(13,493원)과 60일 이동평균선(11,586원)이 현재가(8,980원)보다 훨씬 위에 위치하며 강한 저항대를 형성하고 있습니다. 다만, 단기적으로는 20일 이동평균선(8,899원) 부근에서 지지력을 시험하며 횡보하는 모습입니다.

거래량은 특이점 없이 일정 수준을 유지하고 있으며, 주가 하락세와 함께 시장의 관심도가 다소 낮아진 상태입니다. 뚜렷한 거래량 동반 반등이 나타나지 않아 추세 전환을 확신하기 어렵습니다.

RSI는 44.93으로 중립 수준이며, MACD는 -319.42로 마이너스 권에 머물러 있어 하락 에너지가 여전합니다. 볼린저밴드 하단(8,899원)에 근접해 있어 단기 과매도 구간에 진입했으나, 반등 모멘텀은 부족합니다. OBV는 96,489,788로 20일 평균(96,151,982)보다 약간 높지만, 가격 하락과 동행하며 뚜렷한 매집 신호를 보이지 않고 있습니다.

주요 지지선은 최근 저점과 20일 이동평균선이 맞물린 8,700원~8,900원 구간입니다. 주요 저항선은 중기 추세선인 60일 이동평균선 부근인 11,500원대와 장기 저항선인 13,500원대로 분석됩니다.

장기 하락 채널 내에서 움직이는 패턴을 보이고 있으며, 현재는 하단 지지선을 확인하며 바닥을 다지는 구간으로 보입니다. 이중바닥이나 역헤드앤숄더 같은 추세 전환 패턴은 아직 관찰되지 않습니다.

수익성은 과거 대비 하락한 상태입니다. 2022년 2,427원이었던 주당순이익(EPS)이 2025년 748원까지 낮아졌습니다. 재무상태표상 자본총계는 유지되고 있으나, 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름은 약 40억 원으로 양호를 기록했음에도 불구하고, 투자활동현금흐름이 약 -429억 원으로 대규모 투자가 진행 중입니다. 이를 재무활동현금흐름(약 372억 원)으로 조달하고 있어 성장 전략을 위한 자금 투입이 활발한 것으로 판단됩니다. ROE는 8.03%로 수익성이 다소 둔화되었습니다.

수급 상황은 부정적입니다. 특히 국민연금의 보유 비중이 2024년 4월 10.0%에서 2026년 8월 26일 4.6%까지 지속적으로 감소하며 비중을 축소하고 있습니다. 최근 투자자별 동향에서도 기관의 순매도가 두드러지며 외국인과 개인이 이를 일부 상쇄하는 모습입니다. 신용잔고율은 3.14% 수준으로 과열 상태는 아니며, 공매도 비율(0.0044%) 또한 매우 낮아 숏커버링 가능성은 희박합니다.

반도체 특수가스 섹터 내에서 밸류에이션 매력은 높습니다. 업종 평균 PER(18.94배) 대비 티이엠씨의 PER(11.83배)이 낮고, 특히 PBR(0.95배)이 업종 평균(2.09배)보다 현저히 낮아 자산 가치 대비 저평가된 상태입니다. 다만 ROE(8.03%)는 업종 평균(11.03%)에 못 미쳐 효율성 개선이 필요합니다.