리파인

중장기적으로는 60일 및 120일 이동평균선이 우상향하는 정배열 추세를 형성하며 상승 흐름을 타고 있습니다. 다만, 최근 5일 이동평균선(13,782원) 아래로 주가가 형성되며 단기적인 조정 국면에 진입한 모습입니다.

최근 거래량은 일정 수준을 유지하고 있으나, 주가 조정과 함께 폭발적인 거래 동력은 다소 감소한 상태입니다. 시장의 관심은 유지되고 있으나 매수세의 강도가 일시적으로 약화된 심리가 반영되어 있습니다.

RSI는 66.48로 강세 영역에 머물고 있으며, MACD는 시그널선 위에 위치하여 상승 추세가 완전히 꺾이지 않았음을 보여줍니다. OBV는 -1,129,535로 20일 평균(-1,234,703)보다는 높지만, 최근 며칠간 주가 하락과 함께 완만하게 감소하며 가격과 동행하는 흐름을 보이고 있습니다.

주요 지지선은 심리적 마지노선이자 최근 지지를 받았던 12,500원 및 60일 이동평균선 부근인 10,619원으로 판단됩니다. 저항선은 최근 고점 부근인 14,000원~14,500원 영역에서 강하게 형성되어 있습니다.

중장기 상승 추세선 내에서 일시적인 눌림목을 형성하는 패턴입니다. 전형적인 상승 후 조정 구간으로, 주요 이평선 지지 여부에 따라 재상승 여부가 결정될 것으로 보입니다.

재무 구조가 매우 건전합니다. 2022년 1분기 기준 부채총계 114억 원, 자본총계 1,321억 원으로 부채비율이 약 8.6%에 불과해 재무적 리스크가 극히 낮습니다. 2021년 영업이익률은 약 35.7%로 수익성이 높으며, 당시 영업활동현금흐름(179억 원)이 당기순이익(168.8억 원)과 유사하게 발생하여 이익의 질이 우수합니다. 다만, 최근 ROE는 4.43%로 낮아져 자본 효율성은 다소 정체된 상태입니다.

수급 상황은 부정적입니다. 최근 20거래일 동안 외국인과 기관의 매도세가 뚜렷하며, 특히 8월 들어 외국인의 연속 매도가 이어지고 있습니다. 신용잔고율은 8월 13일 기준 2.5%로 최근 빠르게 상승하는 추세여서, 주가 하락 시 반대매매 물량이 출회될 위험이 잠재되어 있습니다. 공매도 비율은 0.0468%로 매우 낮아 하락 압력의 주원인은 아닙니다.

권리조사 서비스라는 독보적인 비즈니스 모델을 보유하고 있습니다. 섹터 평균(KRX TMI) 대비 PBR은 1.06배로 현저히 낮아 자산 가치 측면에서는 저평가되어 있으나, ROE(4.43%)가 섹터 평균(11.05%)보다 낮아 성장성 기반의 밸류에이션 확장은 제한적인 상황입니다.