그래피

단기 및 중기적으로 하락 추세가 뚜렷합니다. 현재 주가는 5일, 20일, 60일 이동평균선을 모두 하회하고 있으며, 최근 며칠간 19,000원대에서 18,000원선까지 지속적인 가격 조정을 받고 있습니다.

주가 하락과 함께 거래량이 점진적으로 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 매수세의 실종과 시장의 관심 저하를 의미하며, 하락 추세를 멈출 만한 강력한 거래량 동반 반등이 나타나지 않고 있습니다.

RSI는 48.6으로 중립 수준이나 하락 방향을 가리키고 있으며, MACD는 -13.88로 음의 영역에서 신호선 아래에 위치하여 하락 모멘텀이 강합니다. OBV는 약 5,759만 수준을 유지하고 있으나, 주가 하락 시 가격과 동행하며 하향 압력을 받고 있습니다.

단기적인 주요 저항선은 19,000원~19,200원 부근에 형성되어 있으며, 이를 돌파하기에는 현재의 추세가 매우 약합니다. 주요 지지선은 17,000원이며, 추세 붕괴 시 14,000원 선까지 열려 있습니다.

최근 고점을 낮추며 하락 채널을 형성하는 패턴을 보이고 있습니다. 이중 바닥이나 역헤드앤숄더와 같은 반전 패턴은 식별되지 않으며, 전형적인 하락 조정 국면에 있습니다.

수익성 측면에서 매우 취약합니다. 2026년 EPS(주당순이익)는 -314원으로 적자가 지속되고 있으며, BPS(주당순자산)는 1,893원입니다. 지속적인 적자로 인해 자본의 질이 낮고, 수익성 지표인 ROE 또한 마이너스를 기록하고 있어 재무적 안정성이 매우 낮습니다.

외국인 투자자의 매도세가 두드러집니다. 8월 27일 기준 외국인은 약 8,622주의 순매도를 기록하며 수급 악화의 주원인이 되고 있습니다. 개인의 매수세가 일부 유입되고 있으나, 외국인과 기관의 동반 이탈을 막기에는 역부족인 상황입니다.

업종 평균과 비교했을 때 밸류에이션 부담이 매우 큽니다. KRX TMI 업종의 평균 PBR이 2.11배인 것에 반해, 그래피의 PBR은 9.54배로 약 4.5배 이상 높은 수준입니다. 섹터 내 위상 대비 주가가 과도하게 높게 형성되어 있습니다.