매일유업

최근 3일(2026‑07‑20~22)에서는 32,700원 → 32,300원 → 32,900원으로 소폭 회복했지만, 2026‑07‑10~15 구간에서 35,100원까지 상승했다가 32,700원 수준으로 급락하는 등 중기(2~4주) 하락 추세가 뚜렷합니다. 장기(6개월 이상)에서도 2025년 초 고점 대비 현재가가 약 10% 하락한 상태이며, 전반적으로 약세 흐름이 지속되고 있습니다.

2026‑07‑16 거래량 13,211주에서 7월‑20 3,949주, 7‑21 2,654주, 7‑22 1,567주로 지속적으로 감소하고 있습니다. 거래량 감소는 매수 관심도가 약화되고 있음을 시사하며, 최근 매도 주문잔량이 매수 주문잔량보다 적어 주문장의 불균형은 아직 심각하지 않은 수준입니다.

5일 이동평균선(MA5) 33,040원, 20일 이동평균선(MA20) 32,995원, 60일 이동평균선(MA60) 33,973원, 120일 이동평균선(MA120) 35,426원으로 현재가 32,900원이 모든 이동평균선 아래에 위치해 약세 신호를 보입니다. RSI 49.4%로 중립 구역이며 50% 이하로 약간 하락 압력을 시사합니다. MACD -111.67, 시그널 -92.93으로 MACD가 시그널 아래에 머물며 하락 모멘텀이 지속되고 있습니다. OBV 160,719에 비해 20일 OBV 평균 136,050을 웃고 있어 가격 대비 순매수 압력은 존재하지만, 기술적 전반적 흐름은 약세입니다.

주요 저항선은 최근 고점 35,100원과 60일 MA(33,973원) 수준이며, 120일 MA(35,426원)도 강한 저항대로 작용할 가능성이 있습니다. 주요 지지선은 7월‑21 저점 32,300원과 20일 MA(32,995원) 근처이며, 32,000원 이하가 되면 추가적인 지지 테스트가 예상됩니다.

최근 가격 흐름에서는 뚜렷한 머리어깨형이나 이중바닥 패턴이 식별되지 않으며, 하락 채널 내에서 점진적인 조정이 이루어지는 형태로 판단됩니다. 단기적인 반등은 관측되지만, 장기적인 추세 전환 신호는 아직 미확인 상태입니다.

현재 EPS 7,724원, BPS 86,122원, PER 4.18배, PBR 0.38배, ROE 9.09%, 배당수익률 4.02%로 평가됩니다. 연도별 EPS는 2025년 7,212원에서 2026년 8,821원으로 22.3% 상승했으며, PER와 PBR는 각각 4.88→3.66, 0.41→0.35로 감소해 valuation이 개선되고 있음을 보여줍니다. 재무상태표 최신(2026‑03‑31) 데이터에서 자산총계 23.96조원, 자본총계 및 부채총계 관련 수치에 오류가 있어 정확한 부채비율·유동성 비율을 산출하기 어렵지만, 현재 EPS 대비 현금 흐름·영업이익 일치 여부는 '데이터 없음'으로 판단합니다. 전반적인 재무건전성은 추정이 제한적이지만, 저 PER·PBR와 높은 배당수익률이 매력적입니다.

2026‑07‑16 기준 개인 투자자 순매수 2,072주, 기관 순매도 340주, 외국인 순매도 1,732주로 순수급이 크게 변동되지 않았습니다. 7월‑20~22 기간에도 순매수·순매도가 거의 0에 머물러 수급이 균형된 상태입니다. 공매도 비율은 2.55%(2026‑07‑22)로 통상 수준이며, 프로그램 매매는 7월‑21까지 순매수 10~35백만 원 규모로 미미합니다. 신용 잔고 비율은 12% 수준으로 과열은 아니며, 국민연금 보유비율은 4.07%로 안정적입니다. 주문장에서는 매수 잔량(1,910주) 대비 매도 잔량(439주)으로 순매수 압력이 존재합니다.

매일유업은 KOSDAQ 음식료·담배 섹터에 속하며, 섹터 평균 PER 18.91배, PBR 2.09배, ROE 11.05%, 배당수익률 0.87%에 비해 PER 4.18배, PBR 0.38배, ROE 9.09%, 배당수익률 4.02%로 상대적으로 저평가되고 높은 배당 매력을 가지고 있습니다. 다만 ROE가 섹터 평균보다 낮아 수익성 면에서는 다소 약점이 존재합니다.