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장기적으로 우하향하는 추세가 지속되고 있습니다. 최근 8월 26일 1,310원까지 일시적으로 반등하였으나, 이후 다시 하락하여 1,262원을 기록하며 단기적으로도 약세를 보이고 있습니다. 현재 주가는 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선 아래에 모두 위치하여 전형적인 역배열 상태입니다.

8월 26일 약 691만 주의 대량 거래가 발생하며 일시적인 변동성을 보였으나, 이후 거래량이 급감하며 시장의 관심도가 빠르게 낮아지는 모습입니다. 이는 일시적인 수급 유입 이후 매수세가 뒷받침되지 않는 전형적인 단기 반등 후 하락 패턴으로 해석됩니다.

RSI는 34.59로 과매도 구간에 근접하여 추가 하락 가능성과 기술적 반등 가능성이 공존합니다. MACD는 -26.04로 시그널선(-27.98) 위에 있으나 여전히 마이너스 영역에 머물러 있어 추세 전환의 신호로 보기 어렵습니다. 볼린저 밴드 하한선(1,311.95원) 아래에서 주가가 형성되고 있어 매우 강한 하락 압력을 받고 있습니다. OBV는 35,497,225로 20일 평균(32,884,429)보다 높게 유지되고 있어, 주가 하락에도 불구하고 일부 매집 세력이 존재할 가능성이 보이지만 가격 하락을 막기에는 역부족인 상황입니다.

주요 저항선은 20일 이동평균선이 위치한 1,311원 부근과 60일 이동평균선인 1,415원 선으로 판단됩니다. 지지선은 주당순자산가치(BPS)인 1,058원 부근에서 강한 심리적 지지가 형성될 것으로 보이며, 이 가격대가 무너질 경우 추가 하락 위험이 큽니다.

장기 하락 추세선 내에서 간헐적인 반등을 시도하고 있으나, 고점이 계속 낮아지는 하락 채널 형태를 띠고 있습니다. 최근의 반등 시도는 이중 바닥이나 역헤드앤숄더 같은 추세 전환 패턴을 형성하지 못하고 다시 꺾인 상태입니다.

재무 상태는 매우 취약합니다. 연간 실적을 보면 EPS가 2023년 -574원, 2024년 -455원, 2025년 -22원으로 적자 폭은 줄어들고 있으나 여전히 마이너스 상태입니다. ROE 역시 2024년 -50.91%에서 2025년 -2.2%로 개선되었으나 여전히 수익을 내지 못하고 있습니다. BPS는 1,058원으로 현재 주가와 큰 차이가 없으며, 영업이익과 현금흐름의 불일치가 지속되어 재무 건전성이 낮습니다. 지속적인 적자로 인해 자본 잠식 위험 및 재무적 안정성 저하가 우려되는 상황입니다.

최근 수급은 불안정합니다. 외국인은 8월 중순까지 매수세를 보였으나 8월 28일 기준 -54,490주를 순매도하며 이탈하는 모습입니다. 반면 개인은 매수 우위를 보이고 있어 수급 주체가 개인으로 쏠리는 부정적인 흐름입니다. 공매도 비율은 2.37%, 신용잔고율은 0.92%로 낮은 수준이라 수급 과열이나 공매도 압박은 크지 않으나, 기관의 참여가 거의 없다는 점이 한계입니다.

비금속 광물 섹터 내에서 PBR 1.19배로 KRX TMI 평균(2.15배) 대비 저평가된 것처럼 보이지만, 이는 기업의 수익성 악화와 성장성 부재가 반영된 결과입니다. 섹터 내 위상이 낮으며, 시장 지수(KOSDAQ)와의 상관관계가 0.72로 높아 개별 호재보다는 시장 전체의 분위기에 따라 주가가 움직이는 경향이 강합니다.