스튜디오드래곤

현재 주가는 전형적인 장기 하락 추세에 있으며, 단기적으로도 하락세가 심화되고 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 역배열 상태로 배치되어 있으며, 최근 주가가 볼린저 밴드 하단선(22,585원)마저 하향 돌파하며 강한 하방 압력을 받고 있습니다.

거래량은 급격한 증가 없이 완만하게 유지되고 있으나, 주가 하락 시 거래량이 동반되는 모습이 관찰되어 매도세가 지속적으로 유입되고 있는 것으로 해석됩니다. 시장의 심리는 매우 위축된 상태입니다.

RSI는 47.76으로 중립 수준이나, MACD가 시그널 선 아래에서 하락하며 데드크로스 상태를 유지하고 있습니다. 특히 OBV가 -1,604,874로 20일 평균선(-1,524,434)보다 낮게 형성되어 있으며, 가격 하락과 OBV의 하향 곡선이 동행하고 있어 매집보다는 이탈 신호가 강합니다.

주요 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 22,585원과 60일 이동평균선인 22,733원 부근에 형성되어 있습니다. 지지선은 심리적 마지노선이자 PBR 0.7배 수준인 18,000원~20,000원 구간에서 형성될 가능성이 높습니다.

차트상으로 지속적인 하향 채널을 형성하고 있으며, 고점이 계속 낮아지는 전형적인 하락 추세 패턴입니다. 반등 시마다 매물이 출현하는 형태로, 추세 전환을 위한 바닥 다지기 패턴은 아직 나타나지 않았습니다.

재무상태표상 주당순자산(BPS)은 2016년 6,176원에서 2026년 27,704원으로 꾸준히 성장하여 자산 기반은 확충되었습니다. 그러나 수익성은 매우 저조합니다. 2026년 기준 ROE는 1.28%에 불과하며, 주당순이익(EPS)은 2025년 343원에서 2026년 1,187원으로 회복세를 보였으나 변동성이 큽니다. 현금흐름 측면에서는 영업현금흐름의 변동성이 커 이익의 질이 안정적이지 않으며, 순이익과 실제 현금 유입 간의 괴리가 관찰됩니다.

수급 상황이 매우 부정적입니다. 최근 20거래일 중 외국인과 기관의 동반 매도세가 뚜렷하며, 특히 최근 5거래일 동안 개인만이 매수세를 유지하는 수급 불균형이 심화되고 있습니다. 공매도 잔고비율은 0.0152%로 낮은 수준이지만, 프로그램 순매도가 지속되며 하락 압력을 가중시키고 있습니다. 신용잔고율은 0.89%로 낮은 편이나 최근 소폭 증가 추세에 있습니다.

미디어 및 엔터테인먼트 섹터 내에서 자산 가치(PBR 0.79배)는 섹터 평균(1.9배) 대비 매우 저평가되어 있습니다. 하지만 수익성 지표인 ROE(1.28%)는 섹터 평균(5.73%)에 크게 못 미치며, PER(61.66배) 또한 섹터 평균(33.14배)보다 훨씬 높아 실적 대비 주가는 고평가된 상태입니다.