올릭스

최근 가격은 중장기 하락 추세에 있으며, 8월 10일 고점(137,800원) 이후 가파르게 하락하여 현재 102,200원까지 밀려난 상태입니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 역배열 상태로, 전형적인 하락 추세를 보이고 있습니다.

거래량은 가격 하락 과정에서 간헐적으로 증가하며 매도 압력이 강해지는 모습입니다. 8월 21일 거래량이 일시적으로 증가하며 급락한 점은 시장 심리가 매우 위축되었음을 시사합니다.

RSI는 48.24로 중립 수준이나, MACD가 시그널선 아래 음의 영역에 머물며 하락세가 지속되고 있습니다. 볼린저 밴드 기준으로 현재가는 하단 밴드(110,940원)마저 하향 이탈하여 과매도 구간에 진입했으나, 추세 전환의 신호는 보이지 않습니다. OBV는 31,943,582로 20일 이동평균선(32,763,145)보다 낮게 형성되어 있으며, 가격 하락과 함께 OBV가 동행 하락하고 있어 자금 이탈이 계속되고 있습니다.

주요 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선이 위치한 110,940원 부근이며, 강한 저항대는 60일선인 127,618원 영역입니다. 지지선은 현재 가격대 아래에서 뚜렷한 지지 기반이 확인되지 않아, 심리적 지지선인 90,000원~80,000원대까지 추가 하락 가능성이 열려 있습니다.

고점 형성 후 계단식 하락을 보이는 전형적인 하락 채널 패턴을 형성하고 있습니다. 반등 시마다 매도 물량이 쏟아지는 매물대 압박이 심한 상태입니다.

재무 상태는 매우 취약합니다. 2026년 6월 30일 기준 영업현금흐름이 약 -154억 원으로 심각한 마이너스를 기록하고 있으며, 영업이익과 순이익 모두 지속적인 적자 상태입니다. 주당순자산(BPS)은 6,738원에 불과하여 현재 주가와 괴리가 매우 큽니다. ROE는 2024년 -120.11%, 2025년 -18.83%로 수익성이 극도로 낮으며, 이익이 전혀 발생하지 않아 영업현금흐름과 순이익이 모두 마이너스로 일치하는 전형적인 초기 바이오 기업의 재무 구조를 보이고 있습니다.

수급 상황 역시 부정적입니다. 국민연금은 2026년 8월 24일 공시 기준 보유비율이 3.78%로, 이전 5.1% 대비 비중을 축소하고 있습니다. 공매도 비율은 8월 21일 기준 0.1217로 유지되고 있으며, 신용잔고율은 0.4% 수준으로 낮지만 최근 잔고가 소폭 증가하는 추세입니다. 외국인과 기관의 순매수가 간헐적으로 나타나고 있으나, 전반적인 추세를 돌리기에는 부족한 규모입니다.

KRX 헬스케어 섹터 평균 PBR이 4.07배인 반면, 올릭스의 PBR은 14.56배로 업종 평균 대비 극심한 고평가 상태입니다. 섹터 내 타 종목 대비 밸류에이션 부담이 매우 큽니다.