켐트로스

단기적으로 5일 이동평균선(3,918원) 아래로 내려오며 조정 국면에 진입했습니다. 중기적으로는 20일선(3,867원)과 60일선(3,763원)이 지지선 역할을 하고 있으나, 장기 이동평균선인 120일선(4,616원)보다는 훨씬 아래에 위치하여 전체적인 흐름은 하락 추세 속의 박스권 반등 시도로 해석됩니다.

최근 거래량이 점진적으로 감소하며 시장의 관심도가 낮아진 상태입니다. 특히 분석일인 9월 2일 거래량(30,191주)은 이전 거래일 대비 크게 줄어들어, 뚜렷한 방향성을 잡지 못한 채 눈치보기 장세가 이어지고 있습니다.

RSI가 30.5로 과매도 구간에 근접하여 단기적인 기술적 반등 가능성이 높아진 상태입니다. OBV는 78,435,523으로 20일 평균값인 78,375,149보다 높게 유지되고 있어, 주가 하락에도 불구하고 매집 물량이 완전히 이탈하지 않은 긍정적인 신호가 관찰됩니다. MACD는 시그널선 위에 있으나 상승 탄력은 둔화되는 모습입니다.

주요 지지선은 볼린저 밴드 하단 및 최근의 심리적 저지선인 3,475원 부근으로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 5일 이동평균선이 위치한 3,920원~3,950원 구간이며, 이를 돌파할 경우 4,000원대의 매물대 소화 과정이 필요합니다.

현재 뚜렷한 차트 패턴은 식별되지 않으나, 중기 이동평균선 부근에서 하방 경직성을 확인하며 바닥을 다지려는 시도가 나타나고 있습니다.

2025년 EPS가 -446원으로 급락하며 실적이 일시적으로 악화되었으나, 최근 EPS 194원, ROE 6.07%를 기록하며 회복세로 돌아선 모습입니다. BPS는 2,061원으로 자산 가치는 유지되고 있으나, ROE가 섹터 평균(11.06%)의 절반 수준에 머물고 있어 수익성 개선이 시급합니다. 재무제표상 급격한 자본 감소는 없으나 성장성 지표의 변동성이 큽니다.

최근까지 외국인의 매수세가 유입되었으나, 9월 2일 기준 외국인 순매도(-10,723주)로 전환되며 수급 동력이 약화되었습니다. 공매도 비율이 0.09% 수준으로 최근 소폭 상승하며 상단 저항을 형성하고 있습니다. 다만, 신용잔고율은 2.88%로 하향 안정화 추세에 있어 신용 융자로 인한 반대매매 위험은 낮은 수준입니다.

화학 소재 섹터 내에서 PBR(1.87배)은 평균(2.12배)보다 낮아 자산 가치 측면에서는 적정하거나 약간 저평가되어 있습니다. 하지만 PER(30.82배)은 섹터 평균(19.16배) 대비 상당히 높아, 현재의 수익성 대비 주가는 다소 고평가된 상태로 분석됩니다.