티엠씨

현재 주가는 전형적인 중장기 하락 추세에 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 위에서부터 순차적으로 배열된 역배열 상태이며, 현재가(11,630원)가 모든 주요 이동평균선 아래에 위치하여 강한 하방 압력을 받고 있습니다.

주가 하락 과정에서 거래량이 간헐적으로 증가하며 매도세가 출현하고 있습니다. OBV는 이동평균선(38,653,391)보다 높은 39,468,685를 기록하며 가격 하락 대비 매집의 징후가 일부 보이나, 추세를 반전시킬 만큼의 강력한 거래량 동반 상승은 나타나지 않고 있습니다.

RSI는 57.7로 중립 수준이며, MACD는 마이너스 구간에서 시그널선과 교차하며 단기 반등을 시도하고 있으나 여전히 추세적 하락권에 머물러 있습니다. 볼린저 밴드 기준으로 현재가는 중심선(12,444원) 아래에 위치하여 단기적으로는 약세 흐름이 지속될 가능성이 높습니다.

주요 지지선은 볼린저 밴드 하단인 9,340원과 심리적 지지선인 11,500원 부근으로 판단됩니다. 저항선은 1차적으로 20일 이동평균선인 12,444원, 2차적으로는 60일 이동평균선인 14,641원 영역에서 강한 매물 저항이 예상됩니다.

특별한 반전 패턴은 식별되지 않으며, 고점이 지속적으로 낮아지는 하락 채널을 형성하고 있습니다. 바닥 확인을 위해서는 거래량이 실린 양봉과 함께 20일 이동평균선을 돌파하는 흐름이 선행되어야 합니다.

수익성의 변동성이 매우 큽니다. 2025년 EPS -22원으로 적자를 기록했으나, 2026년 249원으로 다시 흑자 전환에 성공했습니다. 다만 ROE가 5.29% 수준으로 낮아 자본 효율성이 떨어지는 모습입니다. BPS는 2020년 4,661원에서 2026년 4,867원으로 점진적으로 증가하여 자본 건전성은 유지되고 있으나, 이익의 질과 지속성 측면에서는 보수적인 접근이 필요합니다.

수급 주체의 뚜렷한 방향성이 부재합니다. 최근 외국인은 매수와 매도를 반복하며 변동성을 키우고 있으며, 기관은 전반적으로 매도 우위의 흐름을 보이다 최근 소폭 매수로 전환했습니다. 신용잔고율은 2.28%로 절대적 수준은 낮으나 최근 증가 추세에 있어 주가 하락 시 반대매매 위험이 잠재되어 있습니다.

섹터 내 위상은 다소 불안정합니다. 티엠씨의 PER(59.69배)은 섹터 평균인 19.3배 대비 매우 높게 형성되어 있으며, ROE(4.19%~5.29%) 또한 섹터 평균(11.04%)의 절반 수준에 그쳐 수익성 및 밸류에이션 측면에서 섹터 내 경쟁력이 낮습니다.