우리산업

현재 주가는 중단기적으로 하락 추세에 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선 아래에 모두 위치하고 있으며, 특히 8월 중순 7,400원대에서 고점을 형성한 후 현재 6,420원까지 빠르게 조정받은 모습입니다. 장기적인 추세 역시 120일선(7,618원) 대비 크게 낮아져 있어 전반적인 방향성은 하향세로 판단됩니다.

최근 거래량은 특별한 급증 없이 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 주가가 하락하는 과정에서 거래량이 크게 실리지 않은 점은 패닉 셀링보다는 매수세 부재로 인한 가격 밀림 현상으로 해석되며, 시장의 관심도가 낮아진 상태입니다.

RSI가 23.33으로 매우 낮은 수준까지 내려와 기술적 과매도 구간에 진입했습니다. MACD는 -16.12로 시그널선 아래에 머물며 하락 에너지가 여전함을 보여줍니다. 볼린저 밴드 하단(6,605.5원)을 하향 돌파하여 이례적인 약세를 보이고 있습니다. OBV는 4,970,080으로 20일 평균(4,990,245)을 하회하고 있어, 가격 하락과 함께 자금이 조금씩 이탈하는 괴리 현상이 관찰됩니다.

주요 지지선은 최근 저점 부근인 6,150원~6,350원 구간으로 판단되며, 이 라인이 무너질 경우 추가 하락 가능성이 큽니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선이 위치한 6,605원 부근이며, 중기적으로는 직전 고점 및 120일선이 맞물린 7,400원~7,600원 영역이 강력한 저항대가 될 것으로 보입니다.

최근 고점 형성 후 가파르게 하락하는 '낙폭 과대' 패턴을 보이고 있습니다. 다만, 바닥을 다지는 횡보 구간이나 이중 바닥과 같은 추세 전환 신호가 아직 나타나지 않았으므로 성급한 진입보다는 바닥 확인 과정이 필요합니다.

재무 건전성과 수익성은 회복세에 있습니다. 2022년 EPS -1,968원에서 2025년 1,536원으로 흑자 전환 및 성장을 이뤄냈으며, ROE는 11.72%로 양호한 수익성을 기록 중입니다. BPS는 13,224원으로 꾸준히 상승하고 있습니다. 다만, 재무제표상 영업현금흐름의 변동성이 매우 커서 당기순이익과 실제 현금 유입 사이의 불일치가 관찰되며, 이는 자동차 부품 산업 특유의 재고 변동이나 투자 지출 영향으로 분석됩니다.

수급 상황은 부정적입니다. 8월 초 외국인이 강하게 매수하며 주가를 끌어올렸으나, 최근 8월 27일(-3,788주)과 28일(-561주) 연속 매도로 돌아서며 차익 실현 매물을 내놓고 있습니다. 반면 개인은 매수세로 대응하고 있으나 주가를 지지하기엔 역부족입니다. 특히 8월 28일 공매도 비율이 9.95%까지 급증하며 단기 하방 압력을 가중시키고 있으며, 국민연금은 3.97%의 지분을 유지하며 관망하고 있습니다. 신용잔고율은 2.26% 수준으로 과열 상태는 아니나 소폭 상승 추세입니다.

운송장비 및 부품 섹터 내에서 매우 저평가된 상태입니다. 섹터 평균 PER이 19.42배인 것에 비해 우리산업은 4.18배에 불과하며, PBR 역시 섹터 평균 2.15배 대비 0.49배로 극심한 저평가 구간에 있습니다. 사업적으로는 현대·기아차 1차 협력사로서 안정적인 매출처를 확보하고 있어 펀더멘털의 하방 경직성은 확보한 것으로 보입니다.