애경케미칼

현재 주가는 9,400원으로, 단기적으로는 20일 이동평균선(8,877원) 위에서 반등을 시도하고 있습니다. 하지만 중장기적으로는 60일선(9,895원)과 120일선(11,373원)이 우하향하는 역배열 상태에 있어 전반적인 추세는 하락 또는 횡보 국면에 머물러 있습니다.

거래량은 특정 방향성 없이 횡보하는 모습이며, 최근 며칠 사이 소폭 증가했으나 추세 전환을 이끌어낼 만한 강력한 거래량 동반 상승은 나타나지 않고 있습니다.

RSI는 73.74로 과매수 구간에 근접하며 단기적 과열 신호를 보이고 있고, MACD는 20.03으로 시그널선 위로 올라오며 단기 반등 가능성을 시사합니다. OBV는 51,354,148로 20일 평균(50,553,047)보다 높게 형성되어 자금이 일부 유입되고 있으나, 가격 상승폭이 제한적이어서 OBV와 가격의 동행성이 낮습니다.

주요 지지선은 20일 이동평균선이 위치한 8,800원~9,000원 구간이며, 주요 저항선은 60일 이동평균선이 자리 잡은 9,900원 부근과 중장기 저항대인 11,300원대로 판단됩니다.

특별한 반전 패턴은 식별되지 않으며, 하락 추세선 내에서 단기 박스권을 형성하며 바닥을 다지는 모습입니다. 다만, 상단 저항 돌파를 위한 모멘텀이 부족한 상황입니다.

수익성이 심각하게 악화되었습니다. ROE는 2021년 14.23%에서 2026년 현재 0.33%까지 급락했으며, EPS 또한 2,000원대에서 최근 82원(2025년은 -61원)으로 붕괴되었습니다. BPS는 14,790원으로 자산 가치는 유지되고 있으나, 이익 창출 능력이 상실되면서 자산 효율성이 극도로 낮아진 상태입니다. 재무제표상 영업이익의 감소가 영업현금흐름의 불안정으로 이어지고 있어 이익의 질이 매우 낮다고 평가됩니다.

수급 상황이 매우 부정적입니다. 최근 외국인은 지속적인 매도세를 보이고 있으며, 특히 국민연금의 보유 비중이 2025년 1월 5.01%에서 2026년 8월 20일 기준 3.93%로 감소하며 기관의 신뢰도가 하락했습니다. 또한, 최근 공매도 비율이 0.2291까지 상승하며 하방 압력을 가중시키고 있고, 프로그램 매매 역시 순매도 우위를 보이고 있습니다.

에너지화학 섹터 평균 PER(9.84배) 대비 애경케미칼의 PER(189.39배)은 이익 급감으로 인해 비정상적으로 높게 형성되어 있습니다. 또한 섹터 평균 ROE(11.69%)와 비교해 0.33%라는 극히 낮은 수익성을 기록하고 있어, 업종 내 경쟁력이 크게 약화된 모습입니다.