덴티움

현재 주가는 전형적인 역배열 하락 추세에 있습니다. 최신 종가 36,350원은 5일(38,180원), 20일(39,402.5원), 60일(41,300원), 120일(46,535원) 이동평균선보다 모두 낮은 위치에 형성되어 있으며, 중장기적으로 우하향하는 흐름이 뚜렷합니다.

주가 하락 과정에서 거래량이 일정 수준 유지되고 있어, 저가 매수세보다는 하락 추세에 따른 매도 압력이 더 강하게 작용하고 있는 시장 심리가 반영되어 있습니다.

RSI는 42.64로 약세 구간에 머물고 있으며, MACD는 -582.82로 시그널선(-261.92) 아래에서 하락폭을 키우며 매도 신호를 보내고 있습니다. 특히 OBV는 -633,793으로 20일 평균(-575,369)보다 낮게 형성되어 있어, 가격 하락과 함께 자금이 지속적으로 유출되는 괴리 현상이 관찰됩니다.

주요 지지선은 볼린저 밴드 하단인 35,183원 부근으로 판단되며, 이를 이탈할 경우 추가 하락 가능성이 있습니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 39,402원, 중기적으로는 60일 이동평균선인 41,300원이 강력한 저항대로 작용할 가능성이 높습니다.

고점을 계속 낮추며 저점을 갱신하는 하락 채널 패턴을 보이고 있습니다. 뚜렷한 바닥 신호나 반전 패턴이 아직 나타나지 않은 상태입니다.

BPS 65,218원 대비 PBR 0.56배로 자산 가치 측면에서는 매우 낮은 수준입니다. 다만, 과거 20%를 상회하던 ROE가 2025년 2.94%까지 급락했다가 2026년 9.8%로 회복 중이나, 전성기 대비 수익성이 크게 둔화되었습니다. EPS 또한 최근 1,903원으로 낮아지며 이익 창출력이 약화된 모습입니다.

수급 상황이 매우 부정적입니다. 최근 외국인이 강한 순매도를 지속하고 있으며, 국민연금의 보유 비중 또한 2024년 9.92%에서 2026년 8월 21일 기준 6.82%로 감소하며 비중을 축소하고 있습니다. 신용잔고율은 1.76% 수준으로 과열 상태는 아니나, 주체별 수급 이탈이 주가 하락의 주원인이 되고 있습니다.

KRX 헬스케어 섹터 평균 PER(71.71배) 및 PBR(4.07배)과 비교했을 때, 덴티움의 PER(19.1배)과 PBR(0.56배)은 극심한 저평가 상태입니다. 하지만 ROE(2.93%) 역시 섹터 평균(5.68%)보다 낮아, 단순 저평가가 아닌 수익성 저하에 따른 가치 재평가 과정에 있는 것으로 분석됩니다.