덴티움

현재 주가는 중장기 하락 추세에 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 역배열 상태이며, 현재가(37,200원)가 모든 주요 이평선 아래에 위치하여 상방 저항이 강한 모습입니다.

최근 거래량은 감소 추세이며, 주가 하락과 함께 거래량이 동반되지 않는 흐름을 보이고 있어 시장의 관심도가 낮아진 상태입니다. 하락 추세에서의 거래량 감소는 단기적으로 바닥을 다지는 과정일 수 있으나, 강력한 반전 신호는 아직 부족합니다.

RSI는 35.32로 과매도 구간에 근접하여 기술적 반등 가능성이 있으나, MACD는 -854로 시그널선(-527) 아래에서 음의 영역에 머물며 하락 에너지가 지속되고 있습니다. OBV는 -477,200으로 20일 평균(-448,031)보다 낮으며, 가격 하락과 OBV 하락이 동행하고 있어 매집보다는 이탈 흐름이 우세합니다.

주요 지지선은 볼린저밴드 하단인 34,571원 부근과 심리적 지지선인 32,000원대로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 39,112원과 중기 저항선인 60일 이동평균선 40,777원 부근에서 형성될 가능성이 높습니다.

차트상 지속적인 저점을 낮추는 하향 계단식 하락 패턴을 보이고 있습니다. 추세 전환을 위해서는 직전 고점을 돌파하는 V자 반등이나 이중 바닥 패턴의 형성이 필요하나, 현재는 하락 추세선 내에서 움직이는 정체 구간입니다.

재무 분석 결과, 2026년 8월 26일 기준 BPS는 65,218원, EPS는 1,903원입니다. 연간 EPS 추이를 보면 2023년 8,720원에서 2025년 1,483원까지 급감했다가 2026년 6,417원으로 회복하는 변동성을 보이고 있습니다. ROE 또한 2023년 23.02%에서 2025년 2.94%로 하락 후 2026년 9.8%로 반등 중입니다. 다만 최근 ROE(2.92%)가 과거 평균 대비 낮아져 수익성 회복 속도가 더딘 편이며, 이익과 현금흐름의 일치 여부를 판단할 세부 현금흐름표 데이터가 부족하여 보수적으로 접근합니다.

수급 상황은 부정적입니다. 최근 20거래일 중 외국인은 지속적인 순매도세를 보이고 있으며, 특히 8월 중순 이후 매도 강도가 높습니다. 국민연금의 보유 비율은 2024년 7월 9.92%에서 2026년 8월 26일 기준 6.82%로 점진적으로 감소하며 비중을 축소하고 있습니다. 신용잔고율은 1.76%로 과열 수준은 아니나 최근 소폭 증가하는 추세입니다. 공매도 비율은 0.06% 수준으로 낮아 직접적인 하락 압력은 제한적입니다.

KRX 헬스케어 섹터 내에서 매우 저평가된 상태입니다. 덴티움의 PER(19.55배)과 PBR(0.57배)은 섹터 평균인 PER 69.93배, PBR 3.97배와 비교했을 때 현저히 낮아 밸류에이션 매력은 높습니다. 하지만 ROE(2.92%)가 섹터 평균(5.68%)보다 낮아 저평가의 원인이 낮은 수익성에 기인한 것으로 분석됩니다.