메리츠금융지주

중장기적으로는 우상향 추세를 유지해 왔으나, 최근 20일 이동평균선(119,905원)을 하회하며 단기적인 조정 국면에 진입했습니다. 현재가는 60일 및 120일 이동평균선보다는 위에 위치하여 중기 추세는 아직 훼손되지 않은 상태입니다.

최근 거래량은 특별한 급증 없이 일정 수준을 유지하고 있으며, 가격 조정 과정에서 거래량이 크게 늘지 않은 점은 패닉 셀링보다는 완만한 차익 실현 매물이 출회되는 것으로 해석됩니다.

RSI가 35.24로 과매도 구간에 근접하여 기술적 반등 가능성이 높아진 상태입니다. 다만 MACD가 시그널선 아래로 내려간 데드크로스 상태이며, OBV(-4,634,414)가 20일 이동평균선보다 약간 높지만 전체적인 방향성은 정체되어 있어 매수세의 유입이 더딘 상황입니다.

주요 지지선은 120일 이동평균선과 볼린저밴드 하단이 맞물리는 113,000원 부근에서 형성될 것으로 보입니다. 상단 저항선은 최근의 고점 및 볼린저밴드 상단인 127,000원 영역으로 판단됩니다.

특정한 반전 패턴이 나타나기보다는 전형적인 상승 후 횡보 및 눌림목 형성 과정에 있습니다. 113,000원 지지 여부에 따라 다시 상승 추세로 전환될지 결정될 것으로 보입니다.

매우 강력한 수익성을 보여주고 있습니다. ROE가 21.09%에 달하며, EPS는 2016년 1,769원에서 2026년 14,819원으로 약 8배 이상 성장하는 경이로운 추세를 보였습니다. 2026년 6월 30일 기준 자산총계는 약 120조 원, 자본총계는 약 11조 원 규모입니다. 다만, 영업활동현금흐름이 2026년 1분기 2.26조 원 흑자에서 2분기 -1.96조 원으로 변동성이 크게 나타나 이익의 질과 현금흐름의 일치 여부를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

수급 측면에서는 혼조세를 보입니다. 국민연금은 2026년 8월 27일 기준 보유비율이 6.79%로, 이전 7.14% 대비 소폭 감소했습니다. 외국인과 기관은 최근 며칠간 순매도 우위를 보이며 차익 실현에 나선 모습입니다. 긍정적인 점은 신용잔고율이 0.09% 수준으로 매우 낮아 잠재적인 매물 압박이 거의 없다는 것입니다.

코리아 밸류업 지수 평균과 비교했을 때, PER은 9.15배로 지수 평균(13.82배)보다 낮아 저평가되어 있으며, ROE는 21.09%로 지수 평균(13.10%)을 크게 상회하여 섹터 내 최고의 효율성을 가진 종목으로 평가됩니다.