메리츠금융지주

단기 및 중기적으로는 120,000원대에서 하락하여 조정을 받는 추세입니다. 현재 가격은 60일 및 120일 이동평균선 부근인 113,000원대에서 지지력을 테스트하고 있으며, 전반적으로 하락 후 횡보하며 바닥을 다지는 구간에 진입한 것으로 보입니다.

거래량은 급격한 증가 없이 일정 수준을 유지하고 있습니다. 주가 하락 과정에서 거래량이 폭발하지 않은 점은 투매보다는 점진적인 차익 실현의 성격이 강함을 시사하며, 향후 추세 반전을 위해서는 의미 있는 거래량 동반이 필요합니다.

RSI는 38.05로 과매도 구간에 근접하여 하락 압력이 다소 완화된 상태입니다. MACD는 시그널선 아래에서 마이너스 값을 기록하며 하락 추세가 지속되고 있습니다. OBV는 -4,864,594로 20일 평균보다 낮으며, 주가 하락과 함께 OBV가 우하향하는 모습은 현재 시장의 매수 심리가 위축되었음을 나타냅니다. 볼린저밴드 하단선(112,363원)에 근접해 있어 단기 반등 가능성이 있는 위치입니다.

주요 지지선은 볼린저밴드 하단과 120일 이동평균선이 맞물려 있는 112,000원 ~ 113,000원 구간입니다. 주요 저항선은 20일 이동평균선이 위치한 120,000원 부근으로, 이 구간을 강하게 돌파해야 중기 추세 전환이 가능할 것으로 판단됩니다.

특정 패턴이 뚜렷하게 나타나지는 않으나, 고점을 낮추며 하락하다가 113,000원 부근에서 하방 경직성을 확보하려는 시도가 보입니다. 전형적인 우량주의 가격 조정 패턴으로 해석됩니다.

매우 강력한 수익성과 성장성을 보유하고 있습니다. 2026년 예상 EPS는 14,819원으로 2023년(10,480원) 대비 지속적으로 성장하고 있으며, ROE는 21.03%라는 높은 수준을 유지하고 있습니다. 재무상태표상 자산총계는 약 119조 원으로 규모의 경제를 확보하고 있으며, 손익계산서상 이익 성장세가 뚜렷합니다. 다만, 현금흐름표상 영업활동현금흐름이 2026년 1분기(+2.25조 원) 대비 2분기(-1.96조 원)에 큰 변동성을 보였는데, 이는 금융업 특성상 자산 운용 및 포트폴리오 조정에 따른 일시적 현상으로 보이며, 근본적인 이익 창출 능력은 견고합니다.

최근 투자자 수급은 혼조세입니다. 기관은 간헐적으로 매수세를 보이고 있으나 외국인은 매도 우위를 보이는 날이 많습니다. 국민연금은 2026년 8월 24일 기준 보유비율이 6.79%로, 이전 공시(7.14%) 대비 소폭 감소하였습니다. 신용잔고율은 11% 수준으로 최근 소폭 상승하여 잠재적인 매도 압력이 존재하며, 공매도 비율은 13.94%로 관리 가능한 수준입니다.

코리아 밸류업 지수 평균 PER(14.01배) 대비 메리츠금융지주의 PER(8.94배)은 현저히 낮으며, ROE(21.03%)는 지수 평균(13.13%)을 크게 상회합니다. 섹터 내에서 수익성 대비 가격 매력이 매우 높은 최상위권 종목으로 평가됩니다.