인터로조

중장기적으로 하락 추세가 지속되고 있습니다. 현재 주가는 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 순차적으로 높은 곳에 위치한 역배열 상태이며, 최근 14,200원대에서 지지력을 테스트하고 있으나 뚜렷한 추세 전환 신호는 보이지 않습니다.

거래량은 5만에서 9만 주 사이의 낮은 수준에서 형성되고 있으며, 가격 하락 시 거래량이 크게 증가하지 않아 강력한 매도세보다는 시장의 관심 부족과 매수세 부재로 인한 하락 양상을 보입니다.

RSI는 53.3으로 중립 수준이며, MACD는 마이너스 영역에 머물고 있으나 시그널선 위로 올라오며 단기적인 반등 가능성을 시사합니다. 다만, OBV는 지속적으로 감소하는 추세로 가격 하락과 동행하며 자금의 이탈 흐름이 계속되고 있습니다.

주요 지지선은 주당순자산가치(BPS)인 12,297원 부근과 최근 형성된 저점인 14,000원 초반대로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 14,246원, 중장기적으로는 60일선(15,906원)과 120일선(17,771원)이 강력한 저항대로 작용할 가능성이 큽니다.

장기 하락 채널 내에서 횡보하며 바닥을 다지는 과정에 있으나, 아직 이중바닥이나 역헤드앤숄더 같은 명확한 추세 반전 패턴은 관찰되지 않습니다.

2024년의 일시적인 실적 악화(EPS 14원, ROE 0.11%)를 딛고 2025년과 2026년에 걸쳐 강력한 턴어라운드를 달성했습니다. 2026년 기준 주당순이익(EPS)은 1,799원, 자기자본이익률(ROE)은 14.16%로 수익성이 크게 회복되었습니다. 배당수익률 또한 4.57%로 준수하며, BPS(12,297원) 대비 현재 주가의 괴리가 크지 않아 재무적 하방 경직성을 확보하고 있습니다.

수급 상황은 매우 부정적입니다. 특히 국민연금의 보유비율이 2023년 11.65%에서 2026년 8월 기준 4.65%까지 급격히 감소하며 중장기 보유 물량이 대거 이탈했습니다. 최근 외국인 또한 강한 매도세를 보이고 있으며, 개인만이 매수세를 유지하는 전형적인 수급 악화 패턴을 보이고 있습니다. 다만, 신용잔고율은 0.9% 수준으로 매우 낮아 반대매매 등의 과열 위험은 낮습니다.

의료·정밀기기 섹터 내에서 인터로조의 PER(14.12배)과 PBR(1.16배)은 시장 평균인 KRX TMI 지수(PER 19.3배, PBR 2.13배) 대비 현저히 낮아 밸류에이션 측면에서 섹터 내 상대적 저평가 상태에 있습니다.