위메이드

전반적인 중장기 하락 추세가 지속되고 있습니다. 현재 주가는 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선 아래에 위치한 역배열 상태로, 단기적으로는 하방 압력이 강하며 추세 반전을 위한 강력한 모멘텀이 부족한 상황입니다.

최근 거래량은 점진적으로 감소하는 추세이며, 가격 하락 시 거래량이 동반되는 모습이 나타나 시장 심리가 위축되어 있습니다. 매수세보다는 매도세가 우위에 있는 전형적인 약세장 패턴을 보입니다.

이동평균선은 완전한 역배열 상태이며, RSI는 46.73으로 중립 수준을 유지하고 있어 과매도 구간에 진입하지는 않았습니다. MACD는 시그널선 아래에서 음의 영역에 머물러 있어 하락 에너지가 여전합니다. 특히 OBV는 -1,705,308로 지속적으로 하락하고 있으며, 이는 주가 하락과 동행하며 매집보다는 이탈이 우세함을 시사합니다.

주요 저항선은 20일 이동평균선 부근인 16,100원대와 60일 이동평균선인 17,200원대로 설정됩니다. 지지선은 최근의 저점 형성 구간인 15,000원~15,300원대에서 형성될 것으로 보이며, 이 구간 붕괴 시 추가 하락 위험이 있습니다.

장기적으로 우하향하는 채널 내에서 움직이고 있으며, 바닥을 다지는 이중 바닥이나 역헤드앤숄더 같은 추세 전환 패턴은 아직 식별되지 않습니다. 하락 추세선을 돌파하기 전까지는 보수적인 접근이 필요합니다.

ROE가 28.76%로 매우 높고 BPS는 12,033원으로 자산 가치가 뒷받침되고 있습니다. 하지만 연간 EPS의 변동성이 극심하여 2024년 5,552원에서 2025년 -548원으로 급락하는 등 이익의 안정성이 매우 낮습니다. 재무제표상 수익성은 높게 나타나나 실적의 지속 가능성에 의문이 있으며, 이익 변동성이 커 현금흐름의 질적 분석이 요구되는 시점입니다.

수급 상황은 부정적입니다. 최근 외국인과 기관이 동반 매도세를 보이고 있으며, 개인 투자자만이 매수세를 유지하고 있어 수급 주체가 불안정합니다. 공매도 비율은 17.82%, 잔고비율은 4.24%로 어느 정도의 압박이 지속되고 있습니다. 국민연금은 2026년 8월 21일 기준 4.67%를 보유하고 있습니다.

미디어 및 엔터테인먼트 섹터 평균 PER이 33.14배인 것에 비해 위메이드의 PER은 4.45배로 매우 낮으며, PBR 또한 1.28배로 섹터 평균(1.9배) 대비 저평가되어 있습니다. ROE(28.76%) 역시 섹터 평균(5.73%)을 크게 상회하여 지표상으로는 극심한 저평가 상태입니다.