서암기계공업

최근 주가는 5일 이동평균선(3,065원) 위로 올라오며 단기 반등을 시도하고 있으나, 중장기적으로는 60일(3,205원) 및 120일(3,782원) 이동평균선이 상단 저항선으로 자리 잡고 있어 하락 추세 속의 기술적 반등 국면으로 판단됩니다.

최근 거래량은 이전 반등 시점 대비 감소하는 모습을 보이고 있으며, 이는 상승 추세로의 전환을 확신하기에는 매수세의 강도가 충분하지 않음을 시사합니다.

RSI(상대강도지수)가 81.97로 과매수 구간에 진입하여 단기적인 가격 조정 가능성이 매우 높습니다. MACD는 음의 영역에 머물러 있어 추세 전환이 완전히 이루어지지 않았으며, OBV는 소폭 상승하며 매집의 흔적을 보이고 있으나 가격 상승을 뒷받침하기에는 다소 부족합니다.

단기적으로는 2,900원(20일 이동평균선 부근)이 강력한 지지선 역할을 할 것으로 보이며, 상단으로는 볼린저 밴드 상단과 60일 이동평균선이 위치한 3,250원 부근이 1차 저항선입니다. 중장기 저항선은 3,780원대입니다.

최근 바닥권에서 횡보를 거친 후 저점을 높이며 반등하는 형태를 보이고 있으나, 전형적인 추세 전환 패턴(이중바닥 등)을 완성하기 위해서는 거래량을 동반한 돌파가 필요합니다.

2026년 1분기 매출액은 약 110억 원을 기록했으나, 영업이익은 -3.6억 원으로 적자를 기록하며 수익성이 악화되었습니다. 특히 영업활동현금흐름이 -14.3억 원으로 나타나 이익과 현금흐름의 불일치가 발생하고 있어 이익의 질이 낮습니다. 다만, 부채총계가 약 139억 원으로 자본총계(684억 원) 대비 매우 낮아 재무 건전성은 매우 양호한 수준입니다.

최근 외국인 투자자의 매수세가 유입되었으나, 금일(20일) 다시 외국인 매도세로 전환되며 개인의 매수세와 맞물리는 혼조 양상을 보이고 있습니다. 신용 잔고율은 4.34%로 과열 상태는 아니나 수급의 방향성이 명확하지 않습니다.

기계·장비 섹터 내에서 PBR은 0.58배로 매우 낮아 자산 가치 대비 저평가되어 있으나, ROE(1.78%)가 업종 평균(11.03%)에 비해 현저히 낮아 수익성 측면에서의 경쟁력은 부족한 상태입니다.