테스

현재 주가는 132,900원으로, 단기적으로 5일 이동평균선(141,920원)과 60일 이동평균선(154,071원) 아래에서 거래되며 하락 추세에 있습니다. 중기적으로는 15만 원대에서 조정을 받는 모습이며, 최근 급격한 가격 하락 이후 바닥을 다지는 과정에 있습니다.

최근 거래량은 일정 수준을 유지하고 있으나, 주가 하락 시 거래가 동반되며 매도 압력이 강해지는 패턴을 보입니다. 시장 심리는 고점 대비 가격 조정으로 인해 다소 위축된 상태입니다.

RSI는 52.25로 중립 수준이며, MACD는 -3,518원으로 시그널선(-4,815원)보다는 위에 위치해 있으나 여전히 마이너스 영역에 머물러 있습니다. OBV는 20,355,197로 20일 평균 OBV(20,858,834)보다 낮게 형성되어 있어, 가격 하락과 함께 자금 이탈이 진행되는 괴리 현상이 관찰됩니다.

주요 저항선은 60일 이동평균선이 위치한 154,000원 부근이며, 단기적으로는 142,000원선 탈환이 우선 과제입니다. 지지선은 120일 이동평균선인 118,211원과 심리적 지지선인 120,000원 부근에서 형성될 것으로 보입니다.

최근 고점에서 하락 후 횡보하는 조정 패턴을 보이고 있습니다. 명확한 반등 패턴(이중바닥 등)은 아직 확인되지 않았으며, 추세 전환을 위해서는 거래량을 동반한 지지선 확인이 필요합니다.

ROE 14.69%로 수익성은 양호하며, 주당순이익(EPS)은 3,244원, 주당순자산(BPS)은 22,090원을 기록하고 있습니다. 다만, 재무제표상 영업현금흐름의 변동성이 매우 커서 이익의 질이 일정하지 않은 모습이 관찰됩니다. 부채 및 자본 구조는 안정적이나, 현금흐름이 순이익과 일치하지 않는 변동성이 리스크 요인입니다.

최근 기관 투자자의 강한 순매도가 지속되고 있으며(8월 21일 기준 -89,003주), 개인과 외국인이 이를 나누어 받는 흐름입니다. 국민연금은 2025년 3월 4.16%에서 최근 6.11%까지 보유 비중을 확대하며 중장기적으로는 긍정적인 태도를 보이고 있습니다. 다만, 공매도 비율이 16.95%로 상승하며 하방 압력이 가중되고 있습니다.

반도체 전공정 장비 섹터 내에서 기술 경쟁력을 보유하고 있으나, 밸류에이션 지표는 매우 높습니다. 코리아 밸류업 지수 평균 PER(13.92배) 및 PBR(1.83배) 대비 테스의 PER(40.97배)과 PBR(6.02배)은 현저히 고평가된 상태입니다.