제주항공

중장기적인 하락 추세가 지속되고 있습니다. 현재 주가가 60일 이동평균선(4,475원)과 120일 이동평균선(4,888원)을 모두 하회하는 역배열 상태에 놓여 있어, 추세 전환을 위한 강력한 모멘텀이 부족한 상황입니다.

최근 주가 하락과 함께 거래량이 수반되는 모습이 관찰되며, 이는 매도세의 확산을 의미합니다. 특히 최근 외국인의 대규모 매도세가 거래량 변화를 주도하고 있습니다.

RSI는 48.82로 과매수나 과매도 구간이 아닌 중립적인 상태를 유지하고 있습니다. MACD는 음수 값을 기록하며 하락 에너지가 우세함을 나타내며, OBV(거래량 지표) 역시 -842,748로 지속적인 하락 곡선을 그리며 가격 하락과 동행하고 있어 매집 세력의 이탈이 확인됩니다.

단기적으로는 4,000원 선의 심리적 지지선이 중요하며, 중장기적으로는 3,500원 부근에서 강력한 지지가 예상됩니다. 반면, 상단 저항은 4,500원 및 4,800원 부근의 이동평균선 밀집 구간에서 형성되어 있습니다.

주가가 하락 채널 내에서 움직이며 저점을 낮추고 있는 전형적인 하락 패턴을 보이고 있습니다. 이중 바닥 등 추세 반전 신호가 나타나기 전까지는 보수적인 접근이 필요합니다.

재무 건전성은 양호한 편입니다. 2026년 3월 기준 자본총계 약 180억 원, 부채총계 약 107억 원으로 부채비율이 관리 가능한 수준입니다. 최근 EPS는 247원, ROE는 5.63%로 수익성을 기록하고 있으나, 연간 단위의 지표 변동성이 크고 이익의 질이 일정하지 않아 안정적인 이익 흐름에 대한 확인이 필요합니다.

수급 측면에서는 부정적 신호가 뚜렷합니다. 최근 외국인이 약 134,090주의 대규모 순매도를 기록하며 수급 이탈이 가속화되었습니다. 또한 국민연금의 보유 비중이 과거 9.59%에서 현재 4.03%로 지속적으로 감소하고 있으며, 공매도 비율 역시 10.4%로 나타나 하방 압력을 가중시키고 있습니다.

국내 저비용항공사(LCC) 시장의 선도적 위치를 점하고 있으나, 현재의 주가 흐름은 섹터 전반의 흐름보다는 개별 수급 및 기술적 추세 훼손의 영향이 더 커 보입니다. 업종 평균(KRX TMI) 대비 PER은 다소 높은 수준입니다.