에코프로

단기적으로 20일 이동평균선을 상향 돌파하며 반등을 시도하고 있으나, 60일 및 120일 이동평균선이 현재가보다 훨씬 위에 위치한 장기 역배열 상태입니다. 이는 중장기적으로 여전히 하락 추세 속에 있으며, 현재의 움직임은 추세 전환보다는 기술적 반등 구간일 가능성이 높음을 시사합니다.

거래량은 일정 수준을 유지하고 있으며, 최근 가격이 반등하는 시점에서 거래량이 소폭 증가하며 저가 매수 심리가 일부 유입되고 있는 것으로 분석됩니다.

RSI는 55.33으로 중립 수준이며, MACD는 신호선을 상향 돌파하며 긍정적인 신호를 보내고 있습니다. OBV는 116,815,592로 20일 이동평균선 위에 위치하여 가격 반등과 거래량이 동행하고 있음을 보여주며, 이는 단기적인 수급 개선의 근거가 됩니다.

주요 지지선은 20일 이동평균선인 84,620원과 최근 저점 부근인 81,100원입니다. 저항선은 60일 이동평균선인 94,028원과 120일 이동평균선인 121,284원에 강한 매물대가 형성되어 있어 상단 돌파에 상당한 에너지가 필요할 것으로 보입니다.

장기 하락 이후 바닥권에서 횡보하며 단기 반등을 시도하는 형태입니다. 아직 이중바닥이나 역헤드앤숄더와 같은 명확한 추세 전환 패턴이 완성되지 않아 성급한 낙관론은 경계해야 합니다.

재무 건전성과 수익성이 크게 악화된 상태입니다. ROE가 2024년 -12.57%, 2025년 -8.39%로 적자가 지속되고 있으며, EPS 또한 2024년 -1,517원, 2025년 -1,103원을 기록하며 수익 창출 능력이 저하되었습니다. BPS는 14,563원으로 자산 가치는 유지되고 있으나, 이익과 영업현금흐름의 불일치 및 적자 구조가 중장기 투자에 큰 리스크 요인입니다.

수급 면에서는 외국인이 8월 26일 169,746주를 순매수하며 긍정적인 흐름을 보였으나, 공매도 비율이 8월 21일 기준 0.32%까지 상승하며 하방 압력이 여전히 존재합니다. 국민연금은 3.98%의 지분을 유지하며 안정적인 보유세를 보이고 있으며, 프로그램 매매는 최근 순매수로 전환되었습니다.

PBR이 5.97배로 업종 평균인 4.15배보다 높게 형성되어 있어 밸류에이션 부담이 큽니다. 업종 내 타 종목들이 수익성을 회복하는 단계에서 에코프로는 적자가 지속되고 있어 섹터 내 상대적인 경쟁력과 위상이 약화된 상태입니다.