인콘

최근 5거래일 연속 하락세를 보이며 1,090원까지 급락했습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 현재가보다 위에 위치한 역배열 상태로, 중단기 방향성이 강한 하향 추세에 있습니다.

최근 주가 급락 과정에서 거래량이 일시적으로 증가하며 투매 물량이 출현했습니다. 하지만 하락 폭 대비 거래량의 폭발적 증가는 제한적이며, 바닥을 확인하는 거래량 변화가 필요한 시점입니다.

MA5(1,217.6원)와 MA20(1,157.15원)을 하향 돌파하며 추세가 붕괴되었습니다. RSI는 57.4로 중립 수준이며, MACD는 양수 값을 유지하고 있으나 신호선과의 간격이 좁아지며 모멘텀이 약화되고 있습니다. 특이사항으로 주가 급락에도 불구하고 OBV는 21,516,415로 20일 평균(21,392,359)보다 높게 유지되는 괴리 현상이 나타나고 있어, 일부 저가 매수세가 유입되고 있는 것으로 분석됩니다.

주요 지지선은 자산 가치 하단 및 심리적 지지선인 950원~1,000원 구간이며, 저항선은 단기 매물대가 집중된 1,200원 부근과 20일 이동평균선(1,157원)으로 판단됩니다.

최근 급격한 가격 조정이 진행 중이며, 하락 추세선 상단에서 저항을 받는 모습입니다. 추가 하락 후 횡보 구간을 거치며 이중 바닥 패턴을 형성하는지 확인이 필요합니다.

재무 건전성과 수익성이 매우 취약합니다. 2025년 기준 EPS -81원, ROE -1.66%로 만성적인 적자 구조를 보이고 있습니다. 특히 영업활동현금흐름이 2024년 19억 원 흑자에서 2025년 -9,700만 원으로 급격히 악화되어 이익의 질이 낮고 현금흐름의 안정성이 부족합니다. BPS는 4,835원으로 장부상 가치는 높으나, 순손실 지속으로 인해 자본 잠식 위험을 지속적으로 관리해야 하는 상황입니다.

최근 외국인과 기관의 동반 매도세가 강하게 나타나며 수급 공백이 발생했습니다. 8월 19일 기준으로 개인만이 순매수세를 보이고 있습니다. 공매도 비율은 5.44%로 최근 소폭 상승했으며, 프로그램 매매 또한 순매도 우위를 보이며 하방 압력을 가하고 있습니다. 다만 신용잔고율이 0% 수준으로 낮아 반대매매로 인한 추가 폭락 위험은 적습니다.

영상보안 및 IoT 솔루션 섹터 내에서 활동 중입니다. 섹터 평균 PBR(2.13배)과 비교했을 때 인콘의 PBR(0.23배)은 극도로 저평가되어 있으나, 이는 성장성 결여와 수익성 악화가 반영된 결과로 보입니다.