모두투어

단기 및 중기적으로는 5일, 20일, 60일 이동평균선이 우상향하며 회복세를 보이고 있습니다. 최근 9,200원대까지 상승하며 저점을 높였으나, 120일 장기 이동평균선(9,878원) 아래에 위치하여 중장기적인 추세 전환을 위한 강력한 저항선을 마주하고 있는 국면입니다.

거래량은 일정 수준을 유지하고 있으나, 주가 상승 시 거래량이 폭발적으로 증가하는 모습은 보이지 않습니다. 이는 강력한 매수세의 유입보다는 기술적 반등의 성격이 강함을 시사하며, 시장의 확신이 다소 부족한 상태로 해석됩니다.

MACD는 시그널선 위에 위치하며 양수 값을 유지해 상승 모멘텀이 살아있음을 보여줍니다. RSI는 52.5로 중립 수준입니다. 다만, OBV는 -2,850,669로 20일 이동평균선(-2,767,659)보다 낮으며, 최근 가격은 유지됨에도 OBV가 하락하는 괴리 현상이 나타나고 있어 매집보다는 분산 가능성이 제기됩니다.

주요 지지선은 60일 이동평균선이 위치한 8,720원 부근이며, 이를 하회할 경우 8,200원대까지 조정 가능성이 있습니다. 저항선은 최근 고점인 9,280원과 중장기 추세의 핵심인 120일 이동평균선 9,878원 부근에서 형성되어 있습니다.

바닥권에서 저점을 높이며 완만한 상승 채널을 형성하려는 시도가 보이나, 상단의 장기 저항선을 돌파하지 못한 채 횡보하는 박스권 패턴을 보이고 있습니다.

재무 상태는 전반적으로 양호합니다. 2026년 8월 27일 기준 ROE는 16.47%로 수익성이 높으며, BPS는 5,081원으로 지속적인 자산 가치 상승 추세를 보이고 있습니다. 다만, 연간 EPS 추이를 보면 2025년 767원에서 2026년 307원으로 하락하는 경향이 확인되어 이익 성장세의 둔화가 우려됩니다. 영업현금흐름의 변동성이 크고 이익의 질이 일관되지 않은 점은 중장기 투자 시 유의해야 할 요소입니다.

수급 상황은 매우 부정적입니다. 특히 외국인이 최근 20거래일 중 대부분의 날에 순매도를 기록하고 있으며, 8월 27일에도 -19,614주의 강한 매도세를 보였습니다. 국민연금은 3.83%를 보유하며 지지하고 있으나, 외국인의 이탈 물량을 개인이 받아내는 형국입니다. 신용잔고율은 0.85% 수준으로 과열 상태는 아니나, 프로그램 순매도세가 이어지고 있어 수급 개선이 시급합니다.

섹터 내 위상은 견조합니다. 모두투어의 PER(10.81배)과 PBR(1.78배)은 비교군인 KRX TMI의 PER(19.11배), PBR(2.11배) 대비 낮아 밸류에이션 매력이 있으며, ROE(16.47%) 또한 섹터 평균(11.04%)을 상회하여 효율적인 경영을 수행하고 있는 것으로 평가됩니다.