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최근 중장기적 하락 추세가 심화되고 있습니다. 5,900원대 고점 이후 지속적인 우하향 곡선을 그리며, 현재가는 5일 이동평균선(4,736원)과 20일 이동평균선(4,247원) 사이에서 단기 약세 구간에 머물고 있습니다.

가격 하락과 함께 거래량이 줄어드는 양상을 보이고 있으나, 최근 외국인과 기관의 매도세가 출현하며 시장의 관심이 이탈하고 있는 모습입니다. 거래량 감소는 매수세의 실종을 의미하며 하락 압력을 가중시킬 수 있습니다.

5일 이동평균선이 현재가보다 높은 위치에 있어 단기 역배열 상태이며, RSI는 53.4로 과매도 구간은 아니나 중립적인 위치에 있습니다. MACD는 양수 값을 유지하고 있으나 가격 하락세에 동행하고 있으며, OBV는 33,847,035로 높은 수준을 유지하고 있으나 주가 하락과의 괴리가 발생하고 있어 매집 세력의 이탈 여부를 주의 깊게 살펴야 합니다.

단기 저항선은 5일 이동평균선인 4,736원 및 심리적 저항선인 4,800원 부근에 형성되어 있습니다. 주요 지지선은 20일 이동평균선인 4,247원과 과거 매물대가 집중된 3,700원~3,800원 구간으로 판단됩니다.

고점 형성 후 계단식 하락 패턴을 보이고 있으며, 최근에는 지지선을 시험하는 하락 추세선 패턴이 나타나고 있습니다. 이중 바닥이나 반등 패턴이 확인되지 않는 한 하락세가 지속될 가능성이 높습니다.

재무 구조가 매우 심각한 수준입니다. 2026년 상반기 기준 자본총계가 약 -38.9조 원으로 기록되는 등 극심한 자본잠식 상태를 보이고 있습니다. 2025년 ROE는 -60.83%, EPS는 -2,436원을 기록하며 수익성이 완전히 붕괴되었습니다. 영업현금흐름의 질적 개선 없이 지속적인 순손실이 발생하고 있어 기업의 존속 능력에 대한 근본적인 의문이 제기됩니다.

최근 수급 상황은 매우 부정적입니다. 2026년 8월 26일 기준 외국인(-68,129주)과 기관(-70,107주)의 동반 순매도가 나타나며 수급 공백이 발생했습니다. 신용잔고율은 0.43%로 수치상 과열은 아니나, 주가 하락 시 반대매매 위험이 존재하는 구조입니다.

반도체 후공정(OSAT) 섹터에 속해 있으나, 코스닥 IT 및 반도체 섹터의 전반적인 흐름과 달리 개별 재무 리스크로 인해 시장 수익률을 하회하고 있습니다. 업종 평균 PBR(2.09배) 대비 낮은 PBR(1.0배)을 보이나, 이는 자본잠식에 따른 수치 왜곡일 가능성이 높아 저평가로 해석하기 어렵습니다.