두산에너빌리티

최근 주가는 76,000원대에서 73,000원까지 지속적으로 하락하는 단기 및 중기 하락 추세에 있습니다. 모든 주요 이동평균선 아래에서 가격이 형성되며 하방 압력이 강해지고 있습니다.

가격 하락과 함께 거래량이 일정 수준 유지되고 있으며, 특히 외국인과 기관의 매도 물량이 쏟아지며 시장 심리가 위축된 모습입니다.

5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선을 모두 하회하며 역배열 상태입니다. RSI는 58.92로 중립 수준이나 고점에서 꺾여 내려오는 추세입니다. OBV는 90,984,849로 20일 평균인 92,910,019보다 낮으며, 가격 하락과 OBV 감소가 동행하고 있어 매집보다는 이탈 세력이 우세한 것으로 분석됩니다.

주요 지지선은 볼린저밴드 하단 및 심리적 지지선이 맞물리는 60,000원 부근이며, 주요 저항선은 60일 이동평균선이 위치한 82,000원대입니다.

최근 고점을 계속해서 낮추며 우하향하는 하향 채널을 형성하고 있어, 추세 전환을 위한 강력한 거래량 동반 반등이 나타나기 전까지는 보수적인 접근이 필요합니다.

2026년 예상 EPS가 493원으로 성장세를 보이고 있으며 BPS 또한 12,930원으로 완만하게 상승하고 있습니다. 하지만 ROE가 1.09%에 불과해 자본 효율성이 매우 낮습니다. 재무제표상 이익은 발생하고 있으나 영업현금흐름의 변동성이 크고 이익과 실제 현금 유입의 일치도가 낮아 이익의 질 측면에서 불안정성이 존재합니다.

수급 상황은 부정적입니다. 8월 21일 기준 외국인이 약 92.6만 주, 기관이 약 21.6만 주를 순매도하며 강한 이탈세를 보이고 있습니다. 다만, 국민연금이 2026년 8월 24일 공시 기준 보유비율을 7.86%까지 확대하며 중장기적인 지지 기반 역할을 하고 있습니다. 신용잔고율은 1.23%로 최근 소폭 상승하며 잠재적 매물 부담을 높이고 있습니다.

기계장비 섹터 평균 PER(42.58배) 및 PBR(4.17배)과 비교했을 때, 해당 종목의 PER(555.3배)과 PBR(6.03배)은 극도로 높습니다. ROE 역시 섹터 평균(9.79%)에 크게 못 미치는 1.09% 수준으로, 업종 내에서 밸류에이션 부담이 매우 심한 상태입니다.