이구산업

단기 및 중기적으로 하락 추세에 있습니다. 현재 주가는 5일, 20일 이동평균선 아래에 위치하며, 특히 볼린저 밴드 하단(4,466원)을 하회하는 강한 단기 과매도 상태를 보이고 있습니다. 장기적으로는 120일선(4,793원) 대비 크게 낮아진 수준으로, 전반적인 방향성은 하향 안정화 단계에 진입한 것으로 보입니다.

거래량은 최근 일정 수준을 유지하고 있으나, 주가 하락 시 외국인의 매도세가 두드러지며 시장 심리가 위축된 모습입니다. 다만, 최신 호가창에서 4,230원 부근에 상당한 매수 잔량이 포진해 있어 해당 가격대에서의 저가 매수 심리는 여전히 유효한 것으로 판단됩니다.

RSI는 36.89로 과매도 구간에 근접하여 반등 가능성이 제기되나, MACD는 신호선 대비 낮은 수치를 기록하며 하락 모멘텀이 지속되고 있습니다. OBV는 38,970,628로 20일 평균(39,081,282)보다 낮아 주가 하락과 함께 매집 세력이 이탈하거나 수급 공백이 발생하고 있는 괴리 현상이 관찰됩니다.

주요 지지선은 60일 이동평균선과 맞물린 4,200원~4,230원 구간입니다. 특히 호가창 내 4,230원의 강력한 매수 벽이 1차 지지선 역할을 할 것으로 보입니다. 저항선은 단기적으로 20일선인 4,466원, 중장기적으로는 120일선 및 볼린저 밴드 상단이 위치한 4,790원~4,800원 부근으로 설정됩니다.

현재 뚜렷한 추세 반전 패턴은 나타나지 않고 있으며, 하락 채널 내에서 저점을 확인해가는 과정에 있습니다. 4,200원 초반대에서 이중 바닥을 형성하거나 횡보 구간을 거쳐 에너지를 응축하는 모습이 확인되어야 추세 전환을 논할 수 있을 것입니다.

재무 건전성은 양호한 수준입니다. 2025년 기준 EPS는 327원, BPS는 4,355원으로 꾸준한 자산 가치 상승을 보여주고 있습니다. ROE는 7.49%로 수익성은 다소 정체되어 있으나, 2023년의 저점(0.52%) 대비 회복세를 보였습니다. PBR 0.98배로 장부 가치 수준에서 거래되고 있어 재무적 하방 경직성은 확보한 상태입니다.

최근 수급 흐름은 부정적입니다. 2026년 9월 4일 기준 외국인이 41,057주를 순매도하며 물량을 쏟아내고 있으며, 이를 개인이 41,122주 순매수하며 받아내고 있는 전형적인 수급 악화 패턴입니다. 다만, 공매도 비율은 0.0051%로 매우 낮고 신용잔고율 또한 1.94% 수준으로 과열 징후가 없어, 급격한 투매 가능성은 낮습니다.

철강금속 섹터 내에서 상대적으로 저평가되어 있습니다. 업종 평균 PER(18.41배) 및 PBR(2.04배) 대비 이구산업의 PER(13.09배)과 PBR(0.98배)은 현저히 낮아 밸류에이션 매력은 충분합니다. 다만, ROE(7.49%)가 업종 평균(11.08%)보다 낮아 효율성 측면에서는 개선이 필요합니다.