계양전기

중장기적으로 뚜렷한 하락 추세에 있습니다. 현재 주가(3,750원)는 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선보다 모두 아래에 위치한 완전한 역배열 상태이며, 최근 며칠간 지속적으로 저점을 낮추며 하향 곡선을 그리고 있습니다.

거래량은 특정 방향성 없이 정체되어 있으며, 가격 하락 시 거래량이 크게 늘지 않는 모습은 매수세의 완전한 실종과 시장의 관심 저하를 의미합니다.

이동평균선이 역배열된 가운데 MACD는 시그널선 아래에서 마이너스 영역에 머물며 하락 모멘텀이 강화되고 있습니다. RSI는 41.75로 약세 구간에 있으며, OBV는 166,572,076으로 20일 평균보다 높으나 최근 가격 하락과 함께 수치가 감소하며 매도 압력이 우세한 동행 패턴을 보입니다.

단기 저항선은 20일 이동평균선인 4,027원 부근이며, 중기 저항선은 4,550원대(60일선)에 형성되어 있습니다. 지지선은 뚜렷하지 않으나 펀더멘털 붕괴 속도에 따라 하단이 계속 열려 있는 상황입니다.

지속적인 저점 갱신이 나타나는 하락 채널 형태를 보이고 있으며, 반등 시마다 매물이 쏟아지는 전형적인 하락 추세 패턴입니다.

재무 상태가 매우 심각한 수준입니다. 연도별 EPS는 2024년 -2,156원, 2025년 -1,299원으로 막대한 순손실이 지속되고 있습니다. 특히 BPS가 2016년 5,183원에서 현재 694원까지 급감하여 자본 잠식 위험과 자산 가치 훼손이 심각합니다. ROE 또한 최근 -96.61%를 기록하는 등 수익성이 완전히 붕괴되었으며, 영업활동으로 인한 현금 흐름이 순이익의 적자와 맞물려 재무 건전성이 극도로 악화된 상태입니다.

수급 상황도 부정적입니다. 최근 외국인이 지속적으로 매도세를 보이고 있으며, 2026년 8월 28일 기준 외국인 순매도가 34,366주로 나타나며 물량을 덜어내고 있습니다. 개인 투자자들이 이를 받아내고 있으나, 프로그램 매매 또한 순매도 경향을 보여 수급의 질이 매우 낮습니다. 신용잔고율은 0% 수준으로 낮아 반대매매 위험은 적으나 이는 시장의 외면을 의미합니다.

기계 및 제조업 섹터 내에서 PBR 5.4배를 기록하고 있는데, 이는 섹터 평균인 2.15배를 크게 상회하는 수치입니다. 실적이 최악인 상황에서 주가가 장부 가치 대비 지나치게 높게 형성되어 있어 섹터 내 위상이 매우 취약합니다.