영흥

최근 2,500원대에서 2,350원까지 지속적으로 하락하는 단기 및 중기 하향 추세입니다. 주요 이동평균선인 5일선과 20일선 아래에서 주가가 형성되며 하락 압력이 강해지고 있습니다.

거래량은 큰 폭의 급증 없이 일정 수준을 유지하고 있으나, 주가 하락 구간에서 거래가 동반되며 매도 심리가 우세하게 작용하고 있습니다.

5일(2,453원) 및 20일(2,499원) 이동평균선을 하회하며 역배열 상태입니다. MACD는 시그널선 아래로 내려가며 데드크로스를 형성해 하락 에너지가 지속되고 있으며, RSI는 43.29로 중립 하단 영역에 위치합니다. 특히 OBV(6,414,064)가 20일 이동평균선보다 낮고 지속적으로 감소하고 있어, 주가 하락과 OBV가 동행하는 전형적인 매도 우위 시장의 모습을 보입니다.

하단으로는 볼린저 밴드 하단선인 2,314원과 전저점 부근인 2,300원 초반대가 강력한 지지선으로 작용할 가능성이 큽니다. 상단으로는 20일 이동평균선이 위치한 2,500원 부근이 단기 저항선으로 분석됩니다.

최근 고점이 점차 낮아지는 하향 채널을 형성하고 있으며, 뚜렷한 반등 패턴 없이 하방으로 밀리는 추세입니다.

재무 건전성과 수익성 악화가 심각한 상태입니다. 2025년 주당순이익(EPS)이 -2,583원으로 적자 전환하였으며, 자기자본이익률(ROE) 역시 -32.52%로 급락하며 수익성이 크게 훼손되었습니다. 주당순자산가치(BPS)는 9,970원으로 높지만, 영업현금흐름의 변동성이 크고 최근 적자 폭이 확대되는 등 이익의 질이 낮아진 상태입니다. 창원공장 가동 중단 등 사업구조 재편에 따른 일시적 비용 증가와 매출 감소가 실적에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

최근 5거래일 동안 기관 투자자가 매일 약 10,000주 규모의 강한 순매도세를 보이며 주가를 압박하고 있습니다. 반면 개인 투자자가 이를 받아내는 양상이며, 외국인은 소폭 매수세를 보이나 추세를 반전시키기에는 역부족입니다. 신용잔고율은 0.42% 수준으로 매우 낮아 추가적인 반대매매 위험은 적습니다.

철강금속 섹터 내에서 주가순자산비율(PBR) 0.24배라는 극심한 저평가 상태에 있습니다. 하지만 섹터 평균 ROE(11.08%)와 비교했을 때 영흥의 수익성은 현저히 낮아, 단순한 저PBR 상태보다는 펀더멘털 훼손에 따른 가치 하락으로 해석됩니다.