S-Oil

중장기적으로는 120일 이동평균선(119,642원)을 상회하며 우상향하는 정배열 추세를 유지하고 있습니다. 최근 15만 원대까지 단기 급등했으나, 분석일 기준 142,600원으로 하락하며 단기적인 눌림목 조정 구간에 진입한 상태입니다.

주가 상승 시 거래량이 실리는 패턴을 보였으며, 최근 조정 구간에서는 거래량이 소폭 감소하며 시장의 관망 심리가 반영되고 있습니다.

5, 20, 60, 120일 이동평균선이 모두 정배열 상태로 중장기 상승 추세가 유효합니다. MACD는 5,460.84로 시그널선(4,447.57) 위에 위치해 상승 모멘텀이 남아 있으며, OBV(6,161,541)가 20일 평균보다 높아 매집 우위의 상태가 지속되고 있습니다.

주요 지지선은 20일 이동평균선인 137,110원과 60일 이동평균선인 123,196원으로 분석됩니다. 저항선은 최근 기록한 단기 고점 부근인 157,300원이 강력한 매물대로 작용할 가능성이 큽니다.

단기 급등 이후 고점에서 횡보하며 조정을 받는 플래그 형태의 패턴을 보이고 있으며, 주요 이동평균선 지지 여부에 따라 재상승 방향성이 결정될 것으로 보입니다.

2026년 예상 EPS가 24,964원으로 전년 대비 크게 성장하였으며, ROE 또한 28.59%까지 상승하며 수익성이 획기적으로 개선되었습니다. 다만, 최신 일일 데이터상의 ROE(1.99%)가 연간 추세와 큰 괴리를 보여 실적의 계절성과 변동성이 매우 큰 특성을 보입니다. BPS는 98,569원으로 자산 가치는 꾸준히 상승 중입니다.

기관은 최근 순매수세를 통해 하방을 지지하고 있으나, 외국인은 매도 우위를 보이며 차익 실현 움직임을 보이고 있습니다. 공매도 비율은 0.17%로 매우 낮아 수급상 급락 위험은 제한적이며, 국민연금은 2024년 1월 공시 기준 7.3%의 비중을 유지하고 있습니다.

에너지/화학 섹터 내에서 수익성 개선세는 뚜렷하지만, PER(99.8배)과 PBR(1.99배)이 업종 평균(PER 9.84배, PBR 1.15배) 대비 매우 높게 형성되어 있어 섹터 내 밸류에이션 부담이 매우 큰 상황입니다.