신영증권

단기적으로는 5일 및 20일 이동평균선을 상회하며 반등을 시도하는 국면입니다. 그러나 60일 이동평균선(163,698원)과 120일 이동평균선(183,855원)이 여전히 주가 상단에 위치하고 있어, 장기적인 하락 추세를 완전히 돌파하기보다는 중기적인 회복 과정을 지나고 있는 것으로 분석됩니다.

최근 주가 반등과 함께 거래량이 소폭 증가했으나, 대량 거래를 동반한 강력한 추세 전환 신호는 아직 부족합니다. 시장의 관심이 집중되기보다는 완만한 거래량 변화를 보이며 눈치보기 장세가 이어지고 있습니다.

RSI는 56.12로 과매수나 과매도 상태가 아닌 중립적인 위치에 있습니다. MACD는 여전히 음의 영역에 머물러 있어 완전한 추세 전환에는 시간이 더 필요함을 시사합니다. OBV는 803,546으로 최근 가격 상승과 동행하며 완만한 우상향 흐름을 보여주고 있어, 매집 세력의 이탈보다는 가격 변동에 따른 동행성이 관찰됩니다.

단기적인 주요 지지선은 20일 이동평균선 부근인 144,000원이며, 중기적인 저항선은 60일 이동평균선이 위치한 163,700원 구간입니다. 150,000원 라운드 피겨 가격대의 안착 여부가 중요합니다.

장기 하락 추세 이후 바닥권에서 횡보하며 단기 이동평균선을 상향 돌파하려는 '바닥 다지기' 패턴이 관찰됩니다. 전형적인 역배열 상태에서 정배열로 전환하기 위한 과도기적 형태를 띠고 있습니다.

2026년 기준 EPS 13,618원, BPS 227,883원을 기록하며 견실한 자산 가치를 증명하고 있습니다. 재무상태표상 자본총계는 약 1.83조 원 규모로 안정적인 구조를 유지하고 있습니다. ROE는 5.99%로 업종 평균인 13.41% 대비 다소 낮지만, 자본의 질은 양호합니다. 다만, 최근 영업활동현금흐름이 음수를 기록한 점은 금융업 특유의 자산 운용 및 대출 활동에 따른 변동성일 수 있으나 지속적인 모니터링이 필요합니다.

최근 기관 투자자의 매수세가 유입되며 하방 경직성을 확보해주고 있으나, 외국인의 지속적인 매도세가 주가 상승을 제약하고 있습니다. 신용잔고율은 약 0.21 수준으로 과열 징후는 보이지 않으며, 수급 측면에서는 기관의 매수와 외국인의 매도가 교차하는 혼조세를 보이고 있습니다.

KRX 증권 섹터 내에서 비교했을 때, PBR은 0.66배로 섹터 평균(0.92배)보다 현저히 낮아 자산 가치 측면에서 저평가되어 있습니다. 반면 PER은 11.02배로 섹터 평균(6.86배)보다 높게 형성되어 있어, 수익성 대비 주가는 다소 프리미엄을 받고 있는 것으로 해석됩니다.