CJ대한통운

현재 주가는 중장기 하락 추세에 있으며, 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 주가 위에 위치한 역배열 상태입니다. 최근 73,000원대에서 74,000원대 사이의 좁은 범위에서 횡보하며 바닥을 다지는 모습이나, 상단의 저항이 강해 뚜렷한 반등 추세로의 전환은 확인되지 않고 있습니다.

최근 거래량은 눈에 띄는 증가 없이 감소하거나 정체된 패턴을 보이고 있습니다. 이는 시장의 관심도가 낮아진 상태이며, 매수세의 유입보다는 관망세가 짙은 심리를 반영합니다.

RSI는 50.0으로 중립 수준이며, MACD는 -509.45로 시그널선(-335.60)보다 아래에 머물며 하락 에너지가 여전함을 나타냅니다. OBV는 -310,999로 20일 이동평균선(-216,023)을 하회하고 있으며, 주가 하락과 OBV의 감소가 동행하고 있어 매집보다는 매도 우위의 흐름이 지속되고 있습니다. 볼린저 밴드 중심선(75,060원) 아래에서 주가가 형성되어 있어 단기적으로는 약세 흐름이 우세합니다.

주요 지지선은 최근 저점이자 볼린저 밴드 하단선(LBB) 부근인 70,600원~72,000원 영역으로 판단됩니다. 저항선은 20일 이동평균선이 위치한 75,000원대와 60일 이동평균선이 자리한 76,700원 부근이 강력한 매물대로 작용할 가능성이 높습니다.

특별한 반전 패턴은 나타나지 않고 있으며, 장기 하락 후의 바닥 다지기 형태를 보이고 있습니다. 다만, 거래량 동반 없는 횡보는 추세 전환의 신호로 보기 어려우며 추가적인 하방 압력을 완전히 해소하지 못한 상태입니다.

재무적으로는 안정적인 수익 구조를 유지하고 있습니다. 2026년 기준 ROE는 4.92%로 과거 2024년(6.58%) 대비 다소 하락했으나, BPS는 216,468원으로 꾸준히 상승하며 자본 가치가 증가하고 있습니다. 손익계산서상 EPS는 9,119원을 기록하고 있으며, 전반적인 이익 수준은 유지되고 있습니다. 재무상태표상 부채 비율은 관리 가능한 수준이며, 영업이익과 영업현금흐름의 흐름이 대체로 일치하여 이익의 질은 양호한 편입니다.

수급 상황은 부정적입니다. 최근 외국인과 기관의 동반 매도세가 강하며, 특히 8월 중순 이후 외국인의 이탈이 두드러집니다. 국민연금은 2026년 8월 24일 기준 10.33%를 보유하고 있으며, 이전 공시 대비 보유 비중이 소폭 감소한 추세입니다. 신용잔고율은 약 0.6% 수준으로 과열 상태는 아니며, 공매도 비율 또한 0.16% 수준으로 낮아 공매도로 인한 급락 위험은 제한적입니다.

운송 섹터 내에서 CJ대한통운의 PER(6.51배)과 PBR(0.36배)은 섹터 평균(PER 17.36배, PBR 0.73배) 대비 매우 낮아 밸류에이션 매력은 극대화된 상태입니다. ROE 또한 5.53%로 섹터 평균(4.21%)을 상회하고 있어, 업종 내 펀더멘털 경쟁력은 우위에 있으나 주가에 반영되지 못하고 있습니다.