남해화학

최근 3개월간 주가는 8,000~9,500원 박스권에서 등락하며 중기적으로 횡보세를 보임. 1년 기준으로는 7,000원대 저점 이후 반등했으나, 장기 상승 추세로 전환되지는 못함. 단기·중기 모두 명확한 방향성 부재.

거래량은 3월 이후 점진적 감소세로, 투자심리 위축 및 관망세가 우세. 단기 급등 구간에서 일시적 거래량 증가 후 재차 감소, 뚜렷한 매수세 유입은 확인되지 않음.

5/20/60/120일 이동평균선이 8,800~9,200원대에 밀집, 단기선이 장기선 위에 있으나 정배열은 아님. RSI는 48로 중립, MACD는 신호선과 근접해 방향성 모호. 볼린저밴드는 중심선 부근에서 등락, 변동성 축소 국면.

주요 지지선은 7,800~8,000원(과거 저점, 120일선), 저항선은 9,500~11,000원(연중 고점, 박스권 상단). 지지선 이탈 시 추가 하락 위험, 저항 돌파 시 중장기 상승 모멘텀 가능.

차트상 뚜렷한 상승/하락 반전 패턴 부재. 박스권 내 등락 반복, 이중바닥·머리어깨형 등 주요 반전 패턴은 미확인. 횡보세 지속 신호.

PER 8.5배, PBR 0.65배로 밸류에이션은 저평가 구간. ROE 7% 내외, 최근 3년 매출 성장률은 5~7%, 영업이익률은 4~6%로 안정적이나, 성장성은 제한적. 반도체용 황산 등 신사업 기여도는 아직 미미.

기관·외국인 순매수세 미미, 최근 1개월간 개인 중심 거래. 공매도 비율 낮음(0.2% 내외), 프로그램 매매는 중립. 뚜렷한 수급 주도세 부재.

비료·화학 업종 내 중위권. 동종업계 대비 밸류에이션 매력은 있으나, 성장성·수급 측면에서 두드러진 강점은 없음. 섹터 전반이 경기방어적 성격, 최근 업황은 보합.