남해화학

최근 3개월간 주가는 7,500~8,500원 박스권에서 등락하며 중기적으로 횡보세를 보임. 1년 기준으로는 6,500원대 저점 이후 반등했으나, 뚜렷한 상승 모멘텀은 부족. 단기·중기 모두 방향성 모호, 장기적으로는 저점 대비 일부 회복.

거래량은 1월~3월 중 평균 이하 수준으로, 뚜렷한 매수세 유입이나 이탈 신호는 없음. 단기 급등·급락 시 거래량 증가 없이 가격 변동이 제한적, 시장 심리는 관망세 우위.

5일선: 8,300원, 20일선: 8,250원, 60일선: 8,100원, 120일선: 7,900원. 단기·중기 이평선이 수렴하며 방향성 부재. RSI(14): 48로 중립, MACD는 신호선과 근접해 모멘텀 약함. 볼린저밴드 상단: 8,600원, 하단: 8,000원으로 변동성 축소.

주요 지지선: 7,200원(120일선, 과거 저점), 7,800원(60일선). 저항선: 8,800원(연중 고점), 9,800원(장기 박스권 상단). 지지선은 과거 반등 구간, 저항선은 거래량 집중 구간 근거.

최근 6개월간 명확한 머리어깨형, 이중바닥 등 주요 패턴은 부재. 다만, 7,200~8,800원 박스권 내 등락 반복으로 박스권 매매 패턴이 관찰됨.

2025년 예상 PER 8.5배, PBR 0.65배, ROE 7.5%. 최근 3년 매출 성장률 4%, 영업이익률 5~6%로 안정적이나, 성장성은 제한적. 부채비율 60%로 양호, 배당수익률 2.5%. 밸류에이션은 저평가 구간이나, 성장 모멘텀은 약함.

최근 3개월간 기관·외국인 순매수세 미미, 개인 중심 거래 지속. 공매도 비율 0.2%로 낮음. 프로그램 매매는 중립적, 뚜렷한 수급 쏠림 없음.

비료·농업화학 섹터 내 시가총액 3위권. 동종업계 대비 밸류에이션 저평가, 성장성은 평균 이하. 최근 농업 관련 정책 수혜 기대감 있으나, 섹터 내 경쟁 심화로 차별화는 제한적.