HMM

최근 1년간 주가는 18,000~24,000원 박스권에서 등락을 반복하며, 중장기적으로는 하락세에서 횡보로 전환된 모습입니다. 단기적으로는 20,000원 부근에서 지지력을 확인 중이나, 뚜렷한 상승 모멘텀은 부족합니다.

거래량은 2023년 하반기 이후 점진적으로 감소하는 추세로, 투자자들의 관망세가 짙어졌습니다. 최근 반등 시에도 거래량이 뚜렷하게 증가하지 않아 시장의 적극적 매수세 유입은 제한적입니다.

5/20/60/120일 이동평균선이 모두 21,000원 부근에서 수렴 중이며, 단기선이 장기선을 하향 돌파한 후 횡보세입니다. RSI는 45~50 수준으로 중립, MACD는 약세권에서 횡보, 볼린저밴드는 중심선 부근에서 등락하며 변동성 축소 국면입니다.

주요 지지선은 18,000원(2023년 저점), 20,000원(심리적 지지)이며, 저항선은 22,500원(최근 고점), 24,500원(중장기 박스권 상단)입니다. 거래량과 과거 반등/반락 구간이 근거입니다.

2023년 하반기 이후 이중바닥형 패턴이 시도되었으나, 강한 돌파 없이 박스권 횡보로 전환되었습니다. 명확한 상승 반전 패턴은 부재하며, 단기적으로는 삼각수렴 형태가 관찰됩니다.

2025년 예상 PER 4.2배, PBR 0.5배, ROE 12% 내외로 저평가 구간이나, 해운업 경기 둔화로 매출/영업이익 성장률은 정체 또는 소폭 감소세입니다. 배당 매력은 제한적이며, 현금흐름은 양호하나 성장 모멘텀은 약화되었습니다.

기관·외국인 순매수세는 약화되었고, 최근 3개월간 개인 중심의 거래가 지속되었습니다. 공매도 비율은 1% 내외로 낮으나, 프로그램 매매는 중립적입니다.

해운업 섹터 내에서 HMM은 대형주로서 안정적이지만, 글로벌 운임지수 하락과 경쟁 심화로 업황 개선 기대감은 제한적입니다. 동종업계 대비 밸류에이션은 저렴하나, 성장성은 보수적으로 평가받고 있습니다.