대한항공
003490 2026-03-18종합 평가
기술적·수급·펀더멘털 모두 중립~약강세 신호 혼재. 실적 개선세는 긍정적이나, 단기 모멘텀 부재와 대외 변수(유가, 환율)로 방향성 제한. 중장기 관점에서 박스권 상단 돌파 시 추가 상승 여력 있으나, 뚜렷한 매수/매도 신호는 부족. 관망 유지가 합리적.
가격 동향
최근 3개월간 주가는 24,000~26,000원 박스권에서 등락하며 중립적 흐름을 보임. 20일/60일 이동평균선이 수렴 중이며, 장기적으로는 120일선 위에서 횡보. 단기 상승 모멘텀은 약하지만, 중장기 하락 전환 신호는 아직 미약.
거래량 분석
거래량은 최근 1개월간 평균 대비 소폭 감소. 대규모 매수/매도세는 관찰되지 않으며, 투자자 관망세가 우세. 시장 심리는 중립적.
기술적 지표
5일선: 25,400원, 20일선: 25,200원, 60일선: 25,000원, 120일선: 24,800원. RSI(14): 51로 중립권. MACD는 신호선과 근접, 방향성 모호. 볼린저밴드 상단: 26,200원, 하단: 24,300원. 전반적으로 기술적 중립.
지지선·저항선
주요 지지선: 24,000원(120일선, 과거 저점), 22,000원(중장기 박스 하단). 주요 저항선: 27,000원(연중 고점), 29,500원(2023년 고점).
패턴 인식
뚜렷한 상승/하락 반전 패턴 부재. 박스권 횡보 지속. 최근 3개월간 이중바닥, 머리어깨형 등 명확한 패턴은 관찰되지 않음.
기본적 분석
2025년 예상 PER 7.8배, PBR 0.9배, ROE 11%. 2024년 매출 성장률 8%, 영업이익 성장률 10%로 견조. 부채비율 180%로 업계 평균 수준. 항공운임 안정화, 국제선 수요 회복이 긍정적이나, 유가·환율 변동성은 리스크.
수급 분석
최근 1개월간 외국인·기관 순매수세 미미, 개인 매도세 약화. 공매도 비율 1.2%로 낮은 편. 프로그램 매매는 중립적.
섹터 분석
항공운송 섹터 내 시가총액 1위. 동종업계 대비 수익성·재무안정성 우수. 섹터 전반은 국제선 수요 회복, 유가 안정에 힘입어 완만한 개선세.