성우

458650

코스닥

당사는 1992년 9월에 설립되어, 초기에는 브라운관 TV용 전자총 부품을 제조·판매하였으나, 현재는 이차전지 부품 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품은 글로벌 모바일기기 및 전기차에 사용되는 원통형 이차전지 부품(Topcap Ass'y)이며, 차세대 46파이 원통형 이차전지 부품 등 다양한 이차전지 부품 개발에도 주력하고 있습니다.

이차전지 부품 제조프레스 사업원통형 이차전지 부품Topcap Ass'y46파이 원통형 이차전지 부품타폼팩트 이차전지 부품

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

중립

신뢰도 85%

성우는 매우 낮은 부채비율과 양호한 현금흐름을 보유한 재무적으로 극히 안전한 기업입니다. PBR 0.54배라는 수치는 청산가치보다 훨씬 낮은 수준으로, 중장기적 관점에서 하방 경직성은 매우 강할 것으로 예상됩니다. 하지만 현재 주가는 역배열 하락 추세에 있으며, 외국인의 지속적인 매도세와 낮은 자본 효율성으로 인해 상승 모멘텀이 부족합니다. 재무적 안정성과 밸류에이션 매력은 충분하나, 추세 반전을 확인할 수 있는 수급 개선이나 실적 성장이 확인될 때까지는 보수적인 관점의 '관망' 의견을 유지합니다.

2026.09.237,520원

상단 11,000하단 6,500

2026.06.222026.08.062026.09.23

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

100

가치

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실적

재무 건전성은 매우 우수합니다. 2026년 6월 30일 기준 부채비율은 약 11%(부채총계 253억 원 / 자본총계 2,289억 원)로 극히 낮아 재무적 리스크가 거의 없습니다. 매출액은 분기당 200억~240억 원 수준을 유지하고 있으며, 2026년 6월 영업이익은 7.6억 원을 기록했습니다. 특히 영업활동현금흐름이 2026년 6월 기준 37.8억 원으로 양호하여, 장부상 이익이 실제 현금 유입으로 잘 연결되고 있는 질 높은 이익 구조를 가지고 있습니다. 다만, ROE가 2.16%로 자본 효율성은 낮은 편입니다.

추세

현재 주가는 7,900원으로, 중장기적으로 뚜렷한 하락 추세에 있습니다. 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 현재가보다 위에 위치한 역배열 상태이며, 특히 120일선(10,727원)과의 괴리가 커 장기적인 하향 압력이 지속되고 있습니다. RSI는 38.91로 40 미만의 과매도 구간에 진입하여 기술적 반등 가능성이 제기되나, MACD(-96.57)와 시그널(-142.50) 모두 마이너스 영역에 머물러 있어 추세 전환에는 시간이 필요합니다. OBV는 4,009,936으로 20일 이동평균선(3,977,107)보다 위에 있어 가격 하락에도 불구하고 일부 매집 흔적이 보이나, 가격과의 동행성이 낮아 신뢰도는 제한적입니다. 주요 지지선은 PBR 0.5배 수준 및 최근 저점 부근인 7,400원~7,500원 영역으로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선이 위치한 8,037원이며, 이를 돌파할 경우 60일선인 8,543원이 강력한 저항대로 작용할 전망입니다.

수급

최근 수급은 외국인의 이탈과 개인의 매수세가 대조를 이룹니다. 9월 2일 외국인은 4,483주를 순매도하며 하락을 주도했습니다. 프로그램 매매는 중립적이며, 신용잔고율은 1.11% 수준으로 과열 상태는 아니나 수급 모멘텀을 이끌 주체(기관, 외국인)의 강한 유입이 보이지 않는 점이 부정적입니다.

이슈

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실적