한빛레이저

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코스닥

㈜한빛레이저는 레이저 및 레이저 응용장비 분야의 전문 인력을 바탕으로 2014년 설립되어, 이차전지, 자동차, 반도체, 전자 등 다양한 산업에 맞춤형 레이저 가공장비와 소프트웨어를 개발·제조하고 있습니다. 주요 사업은 단일 사업부문으로, 이차전지 제조공정용 레이저 장비, 충방전기, 반도체·전자부품 초정밀 가공 솔루션, 우주항공·방위산업용 특수 레이저 등 첨단 제조공정에 필요한 장비와 기술을 제공합니다.

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QUANTYLAB VIEW

종목 분석

부정

신뢰도 60%

2025년 흑자 전환과 양호한 영업현금흐름으로 펀더멘털이 개선되었으나, 높은 PER/PBR과 약한 ROE, 부채 증가, 하락 추세, 외국인 이탈 신호가 부담입니다. 중장기 관점에서 중립~부정적이며, 부정적 투자 의견에 해당합니다.

2026.11.134,400원

상단 4,600하단 3,300

2026.08.072026.09.232026.11.13

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

2025년 EPS 104원으로 2024년 -93원에서 흑자 전환, ROE 8.30%, BPS 1,311원(2025년 1,212원 대비 +8.2%). 영업현금흐름은 2023년 18.0억, 2024년 22.4억, 2025년 20.7억원으로 연간 20억원 내외를 유지하며 2026년 1분기 24.3억, 2분기 6.0억원입니다. 부채총계는 2024년말 63.6억에서 2025년 9월 109.0억으로 증가, 자본총계 277.1억 대비 부채비율 약 39.3%입니다. 이익과 영업현금흐름이 대체로 일치하며 재무건전성은 양호하나 부채 증가 추세에 유의해야 합니다.

추세

10월 하순부터 3,900~4,130원대 박스권에서 등락하며 11월 4일 종가 4,030원으로 전일 대비 +5.22% 반등했습니다. 다만 MA20 4,866원, MA60 4,586원, MA120 4,725원이 모두 현재가 위에 위치해 중기 하락 추세가 유지되며, 단기 반등 시도만 있는 상태입니다. MA5 4,050원, MA20 4,865.75원, MA60 4,586.17원, MA120 4,724.92원. RSI 39.53(중립~약세). MACD -295.54, 시그널 -159.87로 MACD가 시그널 아래(약세). 볼린저밴드 하단 3,356.20, 중단 4,865.75, 상단 6,375.30. OBV 197.09M으로 20일 평균 OBV 195.90M보다 높아 가격보다 먼저 상승하는 완만한 누적 신호가 있습니다. 지지선은 3,356원(볼린저 하단) 및 3,800~3,900원(최근 저점 구간), 저항선은 4,130원(최근 고점)과 4,586원(MA60)/4,725원(MA120), 4,866원(MA20)입니다.

수급

최근 20거래일 외국인 순매수 약 32.5만주이나 11월 4일 17.7만주 순매도로 이탈 신호가 있습니다. 개인은 같은 날 17.5만주 순매수, 기관 순매수는 미미합니다. 공매도 잔고비율 약 1.51%로 낮고, 신용잔고율 3.4~4.1%로 보통 수준이며 최근 순상환 우세입니다. 프로그램 매매는 중립입니다.

이슈

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실적