이지트로닉스

377330

코스닥

당사는 2008년에 설립되어 전력변환기술을 기반으로 전기·수소자동차, 방산 전술형차량, 통신장비 등 다양한 분야의 전력변환장치 제품을 개발·생산하고 있습니다. 주요 사업 부문은 친환경 모빌리티, 통신 인프라, 방산, 신재생에너지 등이며, DC/DC 컨버터, 인버터, OBC, 정류기, 전기차 충전기 등 다양한 전력변환제품을 제조하고 있습니다.

친환경모빌리티통신인프라방산신재생에너지의료선박DC/DC 컨버터인버터OBC(탑재형 충전기)정류기

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

매우 부정

신뢰도 85%

이지트로닉스는 PBR 0.45배라는 장부가치 대비 저평가 요소가 존재함에도 불구하고, 펀더멘털의 구조적 적자 심화(2026년 2분기 영업이익 -23.2억 원, 영업현금흐름 -65.8억 원)와 이동평균선 완전 역배열에 따른 기술적 붕괴가 동시에 진행되고 있습니다. 외국인 및 기관 수급의 지속적인 이탈과 거래량 절벽 현상까지 겹쳐 중장기 투자 관점에서 위험 요소가 매우 우세하므로 매우 부정적인 투자의견을 부여합니다.

2026.11.132,175원

상단 2,680하단 1,700

2026.08.072026.09.232026.11.13

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

2026년 2분기 재무상태표 기준 자본총계는 528.9억 원, 부채총계는 151.8억 원으로 부채비율 28.7%의 외형 재무구조를 유지하고 있습니다. 그러나 손실계산서상 2026년 2분기 매출액은 34.8억 원에 그친 반면 영업이익은 -23.2억 원(영업이익률 -66.7%), 당기순이익은 -21.1억 원을 기록했습니다. 현금흐름표상 영업활동현금흐름 또한 -65.8억 원으로 영업이익 적자와 영업현금 유출이 일치하여 이익의 질과 자금 순환이 매우 악화된 상태입니다. BPS는 4,829원까지 감소했으며 ROE는 -27.51%로 구조적 적자가 이어지고 있습니다.

추세

단기 및 중장기 가격 흐름 모두 뚜렷한 하락 추세를 보이고 있습니다. 최근 주가는 2,150원까지 밀려나며 5일(2,251원) 및 20일(2,688원) 이동평균선 하단에서 무기력한 흐름을 지속하고 있으며, 반등 시도마다 매물 압박을 받는 모습입니다. 이동평균선은 5일, 20일, 60일, 120일선이 모두 하향 이격되는 완전 역배열 상태입니다. 볼린저밴드 하단선(2,046원) 부근에 위치해 있으며 MACD 오실레이터는 -124.97로 음의 이격을 넓히고 있습니다. OBV(-989,508)는 20일 이동평균(188,470)을 크게 하회하며 주가 하락과 함께 지속 하향 동행하고 있어 매수 유입 공백을 시사합니다. 단기 1차 저항선은 20일 이동평균선이 위치한 2,680원~2,700원선이며, 강력한 저항대는 60일선 수준인 2,750원선입니다. 주요 지지선은 볼린저밴드 하단선 근처인 2,050원선이며, 이 가격대가 무너질 경우 1,700원 수준까지 하방 열림 가능성이 있습니다.

수급

2026년 11월 5일 기준 외국인이 5,521주를 순매도하고 개인이 5,519주를 순매수하여 주포 매수 주체가 부재합니다. 공매도 거래 비중은 2.33%(1,422주) 수준이며, 프로그램 매매는 매수 17,128주 대비 매도 22,797주로 순매도 우위를 보였습니다. 신용잔고율은 0.0% 수준으로 과열은 없으나 국민연금 보유 데이터는 확인되지 않으며 전반적인 기관·외국인 수급 이탈이 뚜렷합니다.

이슈

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실적