티에스이
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코스닥회사는 반도체와 디스플레이 테스트 및 관련 제품을 공급하는 전문기업으로, 반도체 검사장비, 전자제품 검사장치, 반도체 검사용역, 반도체 외 생산설비 등으로 사업 부문을 나누어 운영하고 있습니다. 주요 제품으로는 Probe Card, Interface Board, Test Socket, OLED Test 장비, Contact Probe, PCB Test 장치 등이 있습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
티에스이는 2023년 일시적인 영업 적자를 기록했으나, 이후 매출과 영업이익이 가파르게 회복하며 성장세로 돌아섰습니다. 특히 2026년 1분기에는 매출액과 영업이익률이 전년 동기 대비 대폭 상승하며 강력한 수익성 개선을 보여주고 있습니다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2021(억원) | 2022(억원) | 2023(억원) | 2024(억원) | 2025(억원) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 3,077 | 3,393▲10.3% | 2,492▼26.6% | 3,481▲39.7% | 4,289▲23.2% |
| 영업이익 (억원) | 546 | 566▲3.6% | -24적전 | 399흑전 | 492▲23.2% |
| 순이익 (억원) | 432 | 534▲23.4% | -21적전 | 450흑전 | – |
| 영업이익률 | 17.8% | 16.7% | -1.0% | 11.5% | 11.5% |
| 순이익률 | 14.1% | 15.7% | -0.8% | 12.9% | – |
| 총자산 (억원) | 3,718 | 4,358 | 4,431 | 5,194 | 6,080 |
| 자기자본 (억원) | 2,702 | 3,308 | 3,478 | 3,997 | 4,646 |
| 영업현금흐름 (억원) | 462 | 548 | 26 | 297 | 486 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 830 | 1,507▲81.5% |
| 영업이익 (억원) | 31 | 420▲1245.8% |
| 순이익 (억원) | – | – |
| 영업이익률 | 3.8% | 27.9% |
| 순이익률 | – | – |
| 총자산 (억원) | – | 6,772 |
| 자기자본 (억원) | – | 5,171 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
매출·영업이익 및 이익률 추이
매출액영업이익
영업이익률순이익률
자회사 분석
비지배지분 규모가 자본 총계의 약 17~18%를 차지하고 있어, 여러 종속기업을 거느린 연결 실적 구조를 가지고 있습니다.
연결 자회사 주요 지표
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 비지배지분 (자본) | 비지배지분 | 913 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
| 비지배 귀속 순이익 | 비지배지분 | 31 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
관계사 요약
관련 투자 성과는 연결 손익계산서의 2023-12-31 사업보고서 기준 지분법손익 -0.0억원에 반영되며, 역시 전체 관계기업·공동기업 합산 기준입니다.
계정별 합산 수치
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 반영 손익 | 지분법손익 | -0 억원 | 2023-12-31 사업보고서 |
핵심 인사이트
- 2026년 1분기 영업이익률 27.9% 기록하며 수익성 폭발적 개선
- 전년 동기 대비 매출액 약 81.6% 증가하는 가파른 외형 성장
- 2023년 적자 이후 3년 연속 매출 및 자본 규모 확대
- 매우 낮은 부채비율을 유지하며 재무 건전성 확보
- 지속적인 유형자산 투자를 통한 생산 능력 확충 추진
위험 요소
- 매출 증가와 함께 매출채권 및 재고자산이 빠르게 증가하여 운전자본 부담 증가 가능성
- 반도체 경기 변동에 따른 실적 변동성 존재
2023년 일시적 하락 이후 매출과 영업이익이 전년 대비 지속적으로 성장하고 있으며, 특히 최근 분기의 성장세가 매우 강력합니다.
영업활동을 통해 현금을 안정적으로 창출하고 있으며, 이를 바탕으로 유형자산 취득 등 공격적인 설비 투자를 지속하고 있습니다.
부채총계 대비 자본총계가 매우 높아 재무적 안정성이 극히 우수하며, 유동성 관리 또한 양호한 수준입니다.
수익성 회복 속도가 매우 빠르고 재무 구조가 매우 탄탄합니다. 최근 분기의 이익률 급증이 일시적 현상이 아닌 추세적 개선이라면 기업 가치의 재평가가 기대됩니다.