웰크론

065950

코스닥

당사는 극세사 섬유를 활용한 클리너, 기능성 침구, 방위산업 제품을 생산하며, 친환경 제품 개발과 해외 수출에 주력하고 있습니다. 주요 종속회사는 플랜트·에너지·건설 분야의 웰크론한텍, 폐기물 재활용업의 아리웰에너지, 물류창고 임대·매매의 웰크론로지스틱스로 구성되어 있습니다.

클리너 사업침구 사업방위산업플랜트에너지건설신재생에너지창고임대업폐기물 중간 재활용업물류

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

부정

신뢰도 85%

자산 가치(PBR 0.76)는 낮아 겉으로는 저평가된 것처럼 보이나, 내부적으로는 ROE 급락과 EPS 적자 전환이라는 심각한 펀더멘털 훼손이 진행 중입니다. 기술적으로도 OBV가 감소하며 가격 하락과 동행하고 있어 중장기적으로 우하향할 위험이 큽니다. 낮은 신용잔고 덕분에 급락 위험은 제한적일 수 있으나, 이익 회복의 근거가 부족하고 기관의 수급 외면이 지속되고 있어 현재 시점에서는 투자 매력도가 매우 낮습니다. 따라서 보수적인 관점에서 매도 의견을 제시합니다.

2026.09.181,179원

상단 1,300하단 1,000

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

재무 건전성과 수익성이 심각하게 악화되었습니다. 2025년 기준 ROE가 -35.99%로 급락했으며, EPS 역시 -643원으로 적자 전환하며 기업의 이익 창출 능력이 훼손되었습니다. BPS(주당순자산가치) 또한 과거 2,823원 수준에서 1,488원으로 크게 낮아져 자본의 질이 하락했습니다. 영업현금흐름의 변동성이 매우 크며, 이익과 현금흐름의 불일치가 관찰되어 순이익의 질이 낮고 재무적 불안정성이 높아진 상태입니다.

추세

최근 1,160원대에서 1,131원까지 점진적으로 하락하는 단기 하락 추세에 진입했습니다. 중기적으로는 이동평균선 정배열을 유지하려 노력하고 있으나, 최근 주가가 5일 이동평균선을 하향 돌파하며 조정 국면이 심화되고 있습니다. 5일 이동평균선(1,152원)이 현재가보다 위에 위치하며 단기 저항선으로 작용하고 있습니다. RSI는 65.43으로 과매수권에서 내려오는 단계이며, MACD는 양수 값을 유지하고 있으나 시그널선과의 간격이 좁아지며 상승 모멘텀이 둔화되고 있습니다. 특히 OBV가 1,027만에서 1,018만으로 최근 며칠간 지속적으로 감소하고 있어, 주가 하락과 거래량 지표가 동행하는 부정적인 신호를 보내고 있습니다. 주요 지지선은 60일 이동평균선이 위치한 1,062원 부근으로 판단되며, 이를 하회할 경우 1,000원 선까지 밀릴 가능성이 있습니다. 상단 저항선은 장기 추세선인 120일 이동평균선 1,239원 부근에 강력하게 형성되어 있습니다.

수급

최근 외국인이 간헐적으로 매수세를 보였으나, 기관 투자자의 참여가 거의 전무하여 수급의 질이 낮습니다. 프로그램 매매 역시 9월 초순 이후 순매수세가 둔화되었으며, 개인 투자자의 매수세가 하단을 지지하고 있으나 추세 전환을 이끌기에는 역부족입니다. 다만, 신용잔고율이 0.0%~0.03% 수준으로 매우 낮아 과도한 신용 융자로 인한 반대매매 위험은 낮은 상황입니다.

이슈

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실적