포스코DX
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코스피포스코디엑스는 1987년 설립되어 IT서비스와 자동화(엔지니어링) 사업을 주력으로 하며, 포스코 그룹의 디지털 전환과 공장 자동화, 산업용 로봇, 물류 자동화 등 다양한 산업 DX 솔루션을 제공합니다. 주요 사업은 자동화(공장 및 이차전지소재 자동화, 산업용 로봇), IT서비스(산업현장 AI, 데이터 기반 DX, 엔터프라이즈 IT), 기타(물류 자동화, 스마트홈, ITS 등)로 구성되어 있습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
강건한 재무구조와 낮은 부채비율을 유지하고 있으나, 최근 매출 규모와 영업이익률이 급격히 하락하며 수익성 악화 단계에 진입했습니다. 2023년까지 성장세를 보였으나 2025년 이후 외형 축소와 수익성 저하가 동시에 나타나고 있습니다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2021(억원) | 2022(억원) | 2023(억원) | 2024(억원) | 2025(억원) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 8,693 | 11,527▲32.6% | 14,859▲28.9% | 14,733▼0.8% | 10,752▼27.0% |
| 영업이익 (억원) | -195 | 647흑전 | 1,106▲71.0% | 1,090▼1.4% | 604▼44.6% |
| 순이익 (억원) | -139 | 459흑전 | 921▲100.9% | 886▼3.8% | 526▼40.6% |
| 영업이익률 | -2.2% | 5.6% | 7.4% | 7.4% | 5.6% |
| 순이익률 | -1.6% | 4.0% | 6.2% | 6.0% | 4.9% |
| 총자산 (억원) | 6,470 | 8,516 | 8,898 | 8,925 | 8,344 |
| 자기자본 (억원) | 3,592 | 4,140 | 4,615 | 5,259 | 5,726 |
| 영업현금흐름 (억원) | -519 | -39 | 218 | 978 | 1,460 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 2,968 | 2,415▼18.6% |
| 영업이익 (억원) | 229 | 37▼84.0% |
| 순이익 (억원) | 217 | 40▼81.5% |
| 영업이익률 | 7.7% | 1.5% |
| 순이익률 | 7.3% | 1.7% |
| 총자산 (억원) | – | 8,084 |
| 자기자본 (억원) | – | 5,604 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
매출·영업이익 및 이익률 추이
매출액영업이익
영업이익률순이익률
사업부문별 성과
DX/IT 서비스
주력 사업 부문으로 2023년까지 가파른 성장을 보였으나, 최근 매출 감소와 함께 영업이익률이 1%대로 급락하며 수익성 방어에 어려움을 겪고 있습니다.
자회사 분석
종속기업을 포함한 연결 구조를 가지고 있으며, 비지배지분이 약 30~32억원 규모로 존재하여 일부 외부 지분이 포함된 사업지주회사 형태를 띱니다.
연결 자회사 주요 지표
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 비지배지분 (자본) | 비지배지분 | 32 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
핵심 인사이트
- 2023년 매출 1.4조원, 영업이익 1,106억원으로 정점 달성
- 2026년 1분기 영업이익률 1.5%로 전년 동기(7.7%) 대비 급락
- 부채비율이 매우 낮고 자본총계가 지속적으로 증가한 건전한 재무상태
- 2025년 영업활동현금흐름(OCF) 1,460억원으로 현금 창출력 일시적 개선
- 미청구공사 자산이 2026년 1분기 1,202억원으로 전년 말 대비 증가하며 자산 효율성 저하
위험 요소
- 매출 규모의 지속적인 감소 추세 및 외형 축소 위험
- 영업이익의 급격한 감소로 인한 수익 구조의 근본적 훼손 가능성
- 미청구공사 증가에 따른 매출 채권 회수 리스크
2023년까지는 강력한 성장세를 보였으나, 2024년 정체 후 2025년과 2026년 1분기에 걸쳐 매출과 영업이익이 모두 감소하는 역성장 국면에 진입했습니다.
당기순이익 감소에도 불구하고 2025년까지 영업활동현금흐름이 개선되는 모습을 보였으나, 최근의 수익성 악화가 현금흐름에 반영될 가능성이 큽니다.
자본 대비 부채 규모가 매우 작고 유동성이 풍부하여 재무적 파산 위험은 극히 낮으며, 매우 안정적인 재무건전성을 유지하고 있습니다.
재무건전성은 최상위 수준이나 본업의 수익성이 급격히 붕괴되고 있는 상황입니다. 매출 감소의 원인 파악과 영업이익률 회복 여부가 확인되기 전까지는 보수적인 접근이 필요합니다.