75
가치
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에스원
012750
코스피당사는 종합 안심솔루션 기업으로, 시큐리티와 인프라 사업을 주력으로 하고 있습니다. 시큐리티 사업은 물리보안과 디지털보안으로 구성되며, 인프라 사업은 부동산 서비스와 보안SI 부문을 포함하고 있습니다. 2015년 프리미엄 부동산 브랜드 '에스원 블루에셋'을 론칭하는 등 첨단 기술과 차별화된 서비스를 지속적으로 선보이고 있습니다.
QUANTYLAB VIEW
종목 분석
중립
56
에스원은 견고한 재무 기반과 차트상의 정배열 추세, 낮은 PBR이라는 가치 매력을 보유하고 있습니다. 하지만 기관과 국민연금의 지속적인 수급 이탈과 이익 성장세의 둔화, 영업현금흐름의 불안정성이 상충하고 있습니다. 중장기적으로 배당을 포함한 안정적인 투자는 가능하나, 강력한 주가 상승을 견인할 모멘텀이 부족하므로 현재는 중립적인 관점에서 접근하는 것이 타당합니다.
2026.09.1883,100원
상단 85,500하단 74,000
2026.06.172026.08.032026.09.18
DECISION FACTORS
판단을 만든 5가지 요인
50
실적
BPS가 2016년 32,533원에서 2026년 54,043원으로 지속적으로 성장하며 자본 축적이 이루어졌습니다. ROE 10.2%로 적정 수익성을 유지하고 있으나, 손익계산서상의 이익과 실제 영업현금흐름 간의 불일치와 변동성이 크게 나타나 현금 창출 능력에 대한 면밀한 모니터링이 필요합니다.
75
추세
중장기적으로는 저점을 높이며 우상향하는 추세이나, 최근 80,000원대에서 횡보하며 단기 조정 구간에 진입한 모습입니다. 이동평균선은 정배열을 유지하고 있으며 RSI는 60.5로 중립 이상의 강세를 보입니다. 다만 OBV가 489,371로 20일 평균인 695,919보다 낮아, 가격 상승 대비 실제 매집 강도는 약화된 괴리 현상이 관찰됩니다. 강력한 지지선은 60일 이동평균선 부근인 74,963원이며, 단기 저항선은 최근 고점 영역인 82,800원과 85,000원 부근에서 형성되어 있습니다.
25
수급
최근 기관의 순매도가 가속화되고 있으며, 국민연금의 지분율이 6.03%로 낮아진 점이 부담 요소입니다. 신용잔고율은 0.01% 수준으로 매우 낮아 과열 징후는 없으며, 프로그램 매매는 최근 순매도로 전환되었습니다.
50
이슈
해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.
BPS가 2016년 32,533원에서 2026년 54,043원으로 지속적으로 성장하며 자본 축적이 이루어졌습니다. ROE 10.2%로 적정 수익성을 유지하고 있으나, 손익계산서상의 이익과 실제 영업현금흐름 간의 불일치와 변동성이 크게 나타나 현금 창출 능력에 대한 면밀한 모니터링이 필요합니다.