삼미금속

012210

코스닥

당사는 1977년에 설립된 금속 형단조 전문회사로, 국내에서 가장 큰 해머를 보유하고 있습니다. 주요 사업은 상용차, 중장비, 선박엔진, 발전설비 등에 사용되는 단조품 생산이며, 특히 상용차용 프론트 액슬과 스티어링 너클을 주력 제품으로 현대차 상용차에 40여년간 공급하고 있습니다.

금속 형단조단조품프론트 액슬스티어링 너클

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

부정

신뢰도 70%

삼미금속은 상용차용 단조품 분야의 장기 사업 기반을 갖추고 있으나, 이익 규모 감소에 따른 높은 PER(85.08배)과 저조한 ROE(1.85%)로 밸류에이션 매력이 부진합니다. 기술적으로도 이동평균선 역배열 하락세가 심화되었으며, 외국인 순매도 전환 및 기관 매수 부재로 수급 기반도 허약한 상태입니다. 중장기적 관점에서 추가적인 하단 지지선 확보와 펀더멘털 개선 모멘텀이 확인되기 전까지 보수적으로 대응할 필요가 있어, 최종 투자 의견은 부정적(-1)으로 판단합니다.

2026.11.106,810원

상단 8,800하단 5,400

2026.08.042026.09.182026.11.10

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

EPS 77원, BPS 4,178원, ROE 1.85%를 기록하고 있으며, 연간 EPS가 2024년 173원에서 2025년 77원 수준으로 감소하며 이익 규모가 대폭 축소되었습니다. 세부 재무제표 수치는 한정적이나 자본 대비 이익 창출 능력(ROE 1.85%)이 저조하여 실적 펀더멘털 건전성이 악화된 것으로 판단됩니다.

추세

단기 및 중장기 가격 흐름이 모두 강한 하락 압력을 받고 있습니다. 주가는 10월 말 11,480원대 수준에서 최근 6,460원까지 급격히 이탈하였으며, 주요 이동평균선들이 일제히 하향 이격되는 전형적인 역배열 구조를 띠고 있습니다. 5일(7,222원), 20일(8,900원), 60일(9,573원) 이동평균선이 모두 하향 진행 중입니다. RSI는 25.67로 침체 구간에 진입했으나 MACD(-952.59)가 시그널선(-700.45)을 하회하며 하락세를 지속하고 있습니다. OBV(1억 2,592만)는 거래량 대비 일정한 수준을 유지하고 있으나 주가와의 하향 괴리가 이어지고 있어 유의미한 기술적 반등 신호는 확인되지 않습니다. 주요 중장기 지지선은 볼린저밴드 하단선 부근인 6,050원 및 이전 주요 하단 지지대인 5,400원선입니다. 반면 단기 저항선은 20일 이동평균선인 8,900원대와 60일 이동평균선 부근인 9,500원대에 중첩되어 있습니다.

수급

2026년 11월 5일 기준 외국인은 15,055주를 순매도하고 개인은 14,917주를 순매수하였으며 기관은 0주로 관망세를 나타냈습니다. 신용잔고율은 2.04% 수준이며 공매도 거래 비중은 1.77%~4.49% 수준에서 형성이 이루어지고 있습니다.

이슈

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실적