한국내화

010040

코스피

한국내화주식회사는 1973년 설립되어 내화물과 건설 두 사업부문을 운영하고 있습니다. 내화물 부문은 정형 및 부정형 내화물 제품을, 건설 부문은 주거·산업시설 등 다양한 건설 서비스를 제공합니다.

내화물건설내화물(정형부정형)공업로산업로상업시설주거시설

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

부정

신뢰도 55%

실적 적자와 영업현금흐름 유출, 하락 추세와 기관 매도 등 부정 신호가 우세합니다. PBR 0.36배의 자산가치 매력은 있으나 수익성 개선과 수급 개선 신호가 확인되지 않아 중장기 관점에서 보수적으로 접근해야 합니다.

2026.11.101,510원

상단 1,580하단 1,400

2026.08.042026.09.182026.11.10

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

가치

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실적

재무상태표에서 BPS는 2021년 7,164원에서 2025년 4,239원으로 감소해 자본가치가 하락했습니다. 손익계산서 기준 최근 연간 EPS는 2025년 -531원으로 적자였고, 2023년 -359원, 2024년 +134원으로 변동성이 큽니다. 현금흐름표에서 2026년 2분기 영업활동현금흐름은 약 -134억원으로 유출되었으며, 2025년 연간 +246억원과 비교해 흐름이 급격히 악화되었습니다. ROE는 2.79%로 낮고 배당수익률은 0%입니다. 이익과 영업현금흐름 모두 부진해 수익의 질과 재무건전성이 약화된 상태입니다.

추세

최근 5거래일간 1,604원(11월 4일 고가)에서 1,510원(11월 10일 종가)으로 약 5.9% 하락했습니다. 종가가 5일·20일·60일·120일 이동평균선을 모두 하회하며 단기·중기·장기 모두 하락 방향성이 우세합니다. RSI는 35.01로 약세 영역에 있습니다. MACD는 -30.33, 시그널은 -26.19로 모두 음수이고 MACD가 시그널 아래에 있어 하락 모멘텀이 유지됩니다. 볼린저밴드는 하단 1,436원, 중단 1,580원, 상단 1,724원으로 종가가 중단 아래에 위치합니다. OBV는 -920,868으로 20일 평균 -923,692를 소폭 상회하나, 가격은 이동평균선 아래에서 하락해 OBV 개선이 가격 상승으로 이어지지 못하는 괴리를 보입니다. 주요 지지선은 최근 저점이 밀집한 1,460~1,450원 구간과 볼린저밴드 하단 1,436원입니다. 주요 저항선은 5일 이동평균선 1,537원과 20일 이동평균선 1,580원, 60일 이동평균선 1,619원입니다.

수급

최근 5거래일(11월 4일~11월 10일) 합산 기준 외국인은 순매수 우위, 기관은 순매도 우위를 보였습니다. 특히 11월 10일 기관은 -1,445백만원으로 대량 순매도했습니다. 공매도 비율은 11월 10일 0.0001%로 직전 거래일 0.0515%보다 급감해 공매도 부담은 낮습니다. 프로그램 매매는 11월 10일 +334주 순매수를 기록했습니다. 신용잔고율은 0.42%로 11월 4일 0.42% 이후 감소 추세로 과열 신호는 없습니다. 국민연금 보유비율은 2026년 11월 10일 기준 4.88%입니다.

이슈

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실적