가격 동향
최근 종가는 106,435원으로 1개월 동안 약 2.9% 상승했고, 3개월 수익률은 0.14%로 보합권입니다. 단기적으로는 5일·20일 이동평균선을 웃돌고 상승 탄력이 강하지만, 중기적으로는 6개월 수익률 -4.56%, 1년 수익률 -4.93%여서 회복 여부를 확인할 필요가 있습니다. 장기 추세는 아직 뚜렷한 상승 전환으로 보기 어렵습니다.
KODEX 국고채10년액티브
471230
ETFQUANTYLAB VIEW
ETF 분석
긍정
76
기술적 지표와 최근 가격 흐름은 분명히 개선됐고 저보수와 충분한 순자산 규모도 긍정적입니다. 다만 RSI 과매수와 볼린저밴드 상단 근접으로 단기 조정 위험이 있으며, 6개월·1년 수익률은 여전히 마이너스입니다. 금리 방향, 괴리율 및 편입 내역 자료가 부족하므로 중장기 투자 매력은 긍정 우위의 매수로 평가하되 추가 상승 확인과 분할 접근이 적절합니다.
2026.10.23106,435원
상단 112,000하단 100,000
2026.07.162026.09.022026.10.23
거래량 분석
최근 거래량은 10월 중순 급증한 뒤 10월 23일 약 1만9천 주로 낮아졌습니다. 가격 상승과 거래량 증가가 함께 나타난 구간은 매수 관심의 확대를 시사하지만, 거래 주체별 자료가 없어 기관과 개인의 매매 방향은 판단할 수 없습니다.
기술적 지표
종가는 5일선 105,858원, 20일선 104,529원, 60일선 103,969원, 120일선 104,130원을 모두 웃돕니다. 단기·중기 이동평균선은 개선됐지만 5일선이 20일선보다 높고 20일선은 60일선보다 높아 단기 회복 신호가 우세합니다. RSI는 85로 과매수 구간이며, MACD 693이 신호선 493을 웃돌아 상승 모멘텀이 강합니다. 볼린저밴드 상단 106,775원에 근접해 단기 차익 실현과 변동성 확대 가능성도 있습니다.
지지·저항
가까운 지지선은 104,000~105,000원대로, 최근 돌파한 20일선과 10월 초 고점대가 겹치는 구간입니다. 더 중요한 중기 지지 구간은 101,500~103,000원대로 9월 저점대와 볼린저밴드 하단 부근을 반영했습니다. 단기 저항은 106,500~107,000원대이며, 이를 넘어 안착하면 중장기 상단은 110,000~112,000원대로 볼 수 있습니다.
패턴 인식
9월 중순 102,000원대 저점 형성 이후 10월 들어 저점과 고점이 높아지는 단기 회복 흐름이 나타났습니다. 뚜렷한 이중바닥이나 삼각수렴을 확정할 자료는 부족하지만, 최근 상승은 103,000원대 횡보 구간을 위로 벗어난 모습입니다. 106,500~107,000원대 저항을 거래량과 함께 넘지 못하면 상단 밴드 부근에서 숨 고르기가 나타날 수 있습니다.
포트폴리오 분석
국내 국고채 10년물 지수(TR)를 추종하는 액티브 채권 ETF로, 장기 국채 금리 변화에 따른 가격 민감도가 큽니다. 금리가 하락하면 채권 가격 상승에 유리하고 금리가 오르면 평가손실 압력이 생길 수 있습니다. 총보수 연 0.015%는 낮은 편이며 운용사는 삼성자산운용입니다. 제공된 자료에 세부 편입 종목, 듀레이션, 분배금 및 배당수익률 정보는 없어 해당 항목은 평가에 제한이 있습니다.
수급 분석
10월 중순 가격 반등과 함께 거래량이 크게 늘어 관심이 높아진 흔적이 있으나, 이후 거래량은 축소됐습니다. 순자산 규모는 약 6,428억원으로 거래 기반은 일정 수준 확보돼 있습니다. 거래대금과 순자산가치 대비 괴리율 자료가 없어 실제 수급의 지속성, 시장가격과 순자산가치 간 차이는 확인하기 어렵습니다.
시장 포지셔닝
국고채 10년물은 경기 둔화나 물가 안정, 금리 인하 기대가 커질 때 수혜를 받을 수 있지만 물가 재상승이나 금리 상승 국면에서는 가격 부담이 커질 수 있습니다. 최근 가격 반등은 채권시장 기대 개선 가능성을 반영할 수 있으나, 금리 전망과 동종 ETF의 비교 자료가 제공되지 않아 테마의 우위를 단정하기 어렵습니다.