가격 동향
최근 종가는 10,660원으로 7월 말 10,450원 대비 상승했습니다. 9월 중순 10,350원까지 하락한 뒤 반등해 10월 27일 10,710원까지 상승했으며, 단기와 중기 추세는 상승 방향입니다. 현재가는 5일선과 20일선, 60일선, 120일선을 모두 웃돌아 추세 강도는 양호하지만, 6개월 수익률 -3.44%와 1년 수익률 -3.22%를 고려하면 장기 추세가 완전히 회복됐다고 보기는 어렵습니다.
KODEX 33-06 국고채액티브
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ETFQUANTYLAB VIEW
ETF 분석
긍정
78
기술적으로는 이동평균선 정배열, MACD 상승, 거래량 증가가 나타나 중장기 반등 가능성이 긍정적입니다. 반면 RSI가 71로 단기 과열권에 가깝고, 최근 6개월과 1년 수익률이 음수이며 순자산가치 괴리율과 세부 구성종목 자료가 부족합니다. 따라서 현재 가격을 추격 매수하기보다는 10,590원 안팎 또는 10,500원대 조정 시 분할 접근하는 매수 의견이 적절합니다. 금리 하락 또는 안정이 이어질 경우 10,900~11,000원까지 상승할 수 있으나, 10,490원 아래로 하락하면 상승 추세가 약화될 수 있습니다.
2026.10.2810,660원
상단 11,000하단 10,250
2026.07.222026.09.072026.10.28
거래량 분석
최근 거래량은 평소보다 증가했으며 10월 22일 약 9.65만 주, 10월 28일 약 3.61만 주가 거래되어 가격 상승 구간에 시장 관심이 유입됐습니다. 다만 거래량 증가가 지속적인지는 확인이 필요합니다. 기관과 개인별 매매 동향 자료가 없어 특정 투자자 주도의 매집 또는 매도라고 단정할 수 없습니다.
기술적 지표
10월 28일 기준 5일 이동평균은 10,683원, 20일선은 10,593원, 60일선은 10,513원, 120일선은 10,494원입니다. 단기선이 장기선 위에 정렬되어 상승 신호가 나타났습니다. RSI는 71로 강세지만 단기 과열과 조정 가능성도 존재합니다. MACD는 57, 신호선은 50으로 MACD가 신호선을 상회해 상승 모멘텀이 유지되고 있습니다. 볼린저밴드는 상단 10,757원, 하단 10,429원이며 종가는 상단에 가까워 추가 상승 여력과 함께 단기 차익실현 위험이 공존합니다.
지지·저항
1차 지지는 10,590~10,600원으로 20일선과 최근 단기 매물대가 위치합니다. stronger 지지는 10,490~10,520원으로 60일선과 120일선이 겹치는 구간입니다. 하단 이탈 시 10,350~10,400원이 중기 지지선입니다. 1차 저항은 최근 고점과 볼린저밴드 상단이 겹치는 10,700~10,760원이며, 이를 돌파하면 중장기 목표 저항은 10,900~11,000원으로 설정할 수 있습니다.
패턴 인식
9월 중순 저점 10,350원 이후 저점과 고점이 점진적으로 높아지는 상승 채널이 형성됐습니다. 10월 중순 이후에는 10,600원대를 중심으로 상승 돌파가 나타났지만, 최근 10,710원에서 10,660원으로 밀려 단기 조정 가능성이 있습니다. 현재까지는 이중천장이나 추세 붕괴 신호보다 상승 추세 내 눌림에 가깝습니다.
포트폴리오 분석
KAP 33-06 국고채 총수익 지수를 추종하는 국내 국고채 중심의 액티브 채권형 ETF입니다. 국고채 기반이므로 신용위험과 주식시장 변동성은 상대적으로 낮지만, 금리 상승 시 채권 가격이 하락하는 금리 민감도는 존재합니다. 삼성자산운용이 운용하며 총보수는 연 0.150%로 경쟁력 있는 수준입니다. 만기 구조상 3개월에서 1년 이상의 보유 기간 동안 금리 하락이나 안정 시 자본이익을 기대할 수 있으나, 구성 종목별 세부 비중과 배당수익률 자료가 없어 수익률 전망에는 제한이 있습니다.
수급 분석
가격 상승 구간에서 거래량이 확대되어 수요 유입은 긍정적입니다. 그러나 순자산가치, 실시간 괴리율, 실제 거래대금, 설정·환매 흐름 자료가 없어 시장가격이 순자산가치 대비 적정한지와 기관성 수급을 정밀하게 판단하기는 어렵습니다. 시가총액이 225억원으로 대형 채권 ETF보다 작아 거래 시 호가와 유동성을 확인할 필요가 있습니다.
시장 포지셔닝
국고채 ETF는 주식형 테마보다 금리와 통화정책, 물가, 국채 수급에 영향을 크게 받습니다. 경기 둔화나 금리 하락 국면에서는 가격 상승 가능성이 있지만, 인플레이션 재확대나 금리 상승 시 손실 위험이 있습니다. 단기 수익률은 최근 개선됐으나 6개월과 1년 수익률이 마이너스여서 채권시장 환경이 아직 강한 상승 국면으로 확정된 것은 아닙니다. 단기채 ETF보다 금리 하락에 대한 민감도가 높을 수 있다는 점이 주요 특징입니다.