가격 동향
최근 종가는 110,650원으로 5일선, 20일선, 60일선, 120일선을 모두 상회하고 있습니다. 3개월 이상 완만한 상승 추세가 이어졌으며, 단기·중기·장기 방향성이 모두 긍정적입니다. 다만 가격 상승 폭이 제한적인 금리형 ETF 특성상 추세 강도는 강한 상승보다는 안정적인 완만한 상승으로 평가됩니다.
KODEX KOFR금리액티브(합성)
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ETFQUANTYLAB VIEW
ETF 분석
매우 긍정
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기술적으로 주요 이동평균선이 정배열이고 가격이 중장기 상승 채널을 유지하고 있으며, 거래량과 유동성도 양호합니다. 낮은 보수와 KOFR 연동 구조는 안정적인 현금성 자산 운용에 적합한 장점입니다. 다만 최근 RSI 과매수와 MACD 둔화, 제한적인 장기 기대수익률, 실시간 괴리율과 세부 구성 정보 부족은 위험 요인입니다. 따라서 중장기 안정성 중심의 투자자에게는 매수가 적절하지만, 단기 추격매수보다는 20일선과 60일선 부근의 조정을 분할 매수 기회로 활용하는 전략이 바람직합니다.
2026.10.29110,650원
상단 111,800하단 109,500
2026.07.232026.09.082026.10.29
거래량 분석
최근 거래량은 대체로 5만~10만 주 수준에서 형성되었고, 10월 29일에는 168,206주로 증가했습니다. 가격 상승과 거래량 증가가 동반되어 시장 관심은 양호한 편입니다. 다만 제공된 자료만으로 기관과 개인의 순매매 방향은 확인할 수 없습니다.
기술적 지표
최근 이동평균선은 5일선 110,633원, 20일선 110,530원, 60일선 110,244원, 120일선 109,869원으로 정배열 상태입니다. 최근 확인 가능한 RSI는 97로 과매수권에 해당해 단기 추가 상승 여력은 제한될 수 있습니다. MACD는 99, 신호선은 101로 단기 모멘텀이 다소 둔화되었지만, 전체적으로는 높은 가격대에서 안정적인 흐름입니다. 볼린저밴드는 상단 110,698원, 하단 110,363원이며 종가는 상단에 근접해 단기 과열 가능성이 있습니다.
지지·저항
단기 저항선은 볼린저밴드 상단과 최근 고점이 겹치는 110,700원 부근입니다. 이를 상향 돌파하면 111,000~111,800원이 중기 목표 저항대로 볼 수 있습니다. 1차 지지는 110,500원 부근의 20일선, 2차 지지는 110,200~110,300원 부근의 60일선, 중장기 지지는 109,800~110,000원 부근의 120일선과 최근 상승 추세선입니다.
패턴 인식
최근 차트는 급등락형 패턴보다 완만한 우상향 채널에 가깝습니다. 가격이 주요 이동평균선 위에서 지속적으로 고점을 높이고 있어 상승 채널이 유지되고 있습니다. 다만 가격이 볼린저밴드 상단에 접근하고 MACD가 신호선 아래로 소폭 내려온 만큼, 단기적으로는 상승 탄력이 둔화되거나 횡보할 가능성이 있습니다.
포트폴리오 분석
KOFR 지수를 비교지수로 삼아 국내 초단기 금리 수준에 연동되는 국내채권형 파생 ETF입니다. 주식형 ETF보다 가격 변동성이 낮고 현금성 자산 운용 대안으로 활용하기 적합합니다. 삼성자산운용이 운용하며 총보수는 연 0.050%로 낮은 편입니다. 최근 수익률은 1개월 0.21%, 3개월 0.63%, 6개월 1.28%, 1년 2.61%로 안정적인 누적 성과를 보였습니다. 다만 제공된 정보에는 별도의 배당수익률이나 세부 구성 종목이 없어 해당 부분은 보수적으로 평가했습니다.
수급 분석
시가총액은 약 4조 4,250억 원으로 규모가 크고, 최근 거래량도 꾸준해 유동성은 양호합니다. 최신 거래량이 단기 평균보다 증가한 점은 수요 유입 신호입니다. 다만 실시간 순자산가치, 괴리율, 설정·환매 흐름 자료가 제공되지 않아 시장가격과 순자산가치의 정확한 차이는 확인할 수 없습니다. 가격이 안정적으로 상승하고 있어 수급 환경은 긍정적이지만 강한 매집으로 단정하기는 어렵습니다.
시장 포지셔닝
KOFR 연동 상품은 주식시장 방향성보다 단기 금리와 유동성 환경의 영향을 크게 받습니다. 금리 변동성이 커지거나 주식시장 위험회피 심리가 높아질 때 자금 대기처로 활용될 수 있으며, 높은 안정성이 강점입니다. 반면 금리 하락 국면에서는 기대수익률이 낮아질 수 있고, 주식형·중장기 채권형 ETF보다 자본이득 가능성이 제한적입니다. 동종 현금성·초단기채 ETF 가운데 낮은 보수와 큰 규모는 경쟁력으로 평가됩니다.