가격 동향
8월 5일 고점 24,803원에서 하락하여 11월 2일 현재 22,985원으로 약 7.3% 하락했습니다. 8월 이후 지속적인 저점·고점 하향(하락 채널) 패턴이 형성되어 단기·중기 추세는 하락입니다. 다만 1년 수익률 34.48%로 장기 추세는 상승을 유지하고 있어 중장기 관점에서는 조정 국면으로 해석됩니다.
KODEX 미국S&P500
379800
ETFQUANTYLAB VIEW
ETF 분석
긍정
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포트폴리오 품질(낮은 보수, 대형 운용사, 시장대표 지수)과 테마(미국 대형주 장기 성장)는 강점이나, 단기 기술적 추세는 하락(데드크로스, 이평선 하락, RSI 35)으로 명확한 매수 신호는 부족합니다. MACD 상향 교차와 볼린저밴드 하단 근접은 단기 반등 가능성을 시사하나 추세 전환으로 판단하기는 이릅니다. 중장기 핵심 보유 자산으로 적합하나, 현재는 추세 안정화(지지선 확인) 이후 분할 매수 접근이 바람직합니다.
2026.11.0222,985원
상단 24,800하단 21,500
2026.07.272026.09.102026.11.02
거래량 분석
10월~11월 초 거래량이 2,000만~4,200만 주로 9월(1,400만~3,400만 주) 대비 증가했습니다. 하락일에 거래량이 집중되는 모습으로 매도 압력(분배)이 우세하나, ETF 유동성 자체는 충분하여 대규모 자금 이동에도 스프레드 확대 우려는 낮습니다.
기술적 지표
이동평균선은 MA5 23,032 < MA20 23,159 < MA60 23,589 < MA120 24,357로 하락 정배열(데드크로스)을 보이며 모든 이평선이 하락 중입니다. RSI 35로 과매도 진입 전 단계이며 추가 하락 여력이 남아 있습니다. MACD -150이 신호선 -161을 상회하여 음수 구간 내 상향 교차(약한 매수 신호)가 발생했으나 두 값 모두 음수입니다. 볼린저밴드 하단 22,618, 상단 23,701로 현재가가 하단에 근접해 단기 반등 가능성이 있으나 추세는 하락입니다.
지지·저항
지지선은 1차 22,600~22,700원(10월 저점 군집), 2차 22,000원(심리적 지지)입니다. 저항선은 1차 23,200원(10월 28일 반등 고점), 2차 23,600원(9월 중순 고점), 3차 24,000원, 4차 24,400~24,800원(8월 고점)입니다. 현재가는 1차 지지선에 근접한 상태입니다.
패턴 인식
8월 고점 이후 지속적인 저점·고점 하향으로 하락 채널(내림차순 채널)이 형성되어 있습니다. 아직 명확한 바닥 패턴(이중바닥 등)은 확인되지 않았으며, 가격이 볼린저밴드 하단에 근접한 점은 단기 반등 가능성을 시사하지만 추세 전환 신호로 보기는 어렵습니다.
포트폴리오 분석
S&P 500 Total Return Index를 추종하는 해외주식형 시장대표 ETF로, 삼성자산운용이 운용합니다. 총보수 0.006%로 매우 낮고 시가총액 83,468억원으로 대규모입니다. 1개월 +3.05%, 3개월 +0.92%, 6개월 +8.77%, 1년 +34.48%의 수익률을 기록했습니다. 낮은 보수와 대형 운용사로 장기 보유에 적합한 구조입니다.
수급 분석
시가총액 83,468억원 규모의 대형 ETF로 유동성이 풍부하며, 일평균 거래대금이 수천억원 수준으로 대량 매매에도 NAV 괴리율이 작게 유지될 것으로 예상됩니다. 최근 하락 국면에서도 거래량이 증가하여 수급 측면에서 매도 우위이나 유동성 자체는 안정적입니다.
시장 포지셔닝
미국 대형주(S&P 500)에 집중 투자하는 시장대표 ETF로, 기술·금융·헬스케어 등 미국 경제의 핵심 섹터에 분산되어 있습니다. 동종 S&P 500 ETF 대비 매우 낮은 보수(0.006%)가 강점이며, 중장기 미국 경제 성장에 연동되는 핵심 자산으로 포지셔닝됩니다.