가격 동향
최근 3개월 동안 112,552원에서 113,305원으로 꾸준히 상승했으며, 1개월·3개월·6개월·1년 수익률도 각각 0.19%, 0.47%, 0.98%, 2.21%로 모두 양호합니다. 종가가 5일·20일·60일·120일 이동평균선을 모두 웃돌고 있어 단기·중기·장기 상승 방향이 유지되고 있습니다. 다만 상승 속도가 완만한 단기채권 ETF 특성상 추세 강도는 강한 상승보다는 안정적인 상승에 가깝습니다.
KODEX 단기채권
153130
ETFQUANTYLAB VIEW
ETF 분석
매우 긍정
85
기술적으로는 모든 주요 이동평균선이 상승 배열이고 MACD도 양호해 추세가 긍정적입니다. 포트폴리오는 만기가 짧은 국채와 통화안정증권 중심으로 안정성이 높으며, 낮은 보수와 현금성 운용 목적도 장점입니다. 다만 RSI 과매수와 볼린저밴드 상단 근접으로 단기 추격 매수 매력은 낮고, 단기채권 ETF 특성상 중장기 기대수익률도 제한적입니다. 전반적으로 안정성과 완만한 상승 가능성이 긍정적 신호보다 우세하므로 매수 의견을 제시하지만, 신규 진입은 분할 매수가 적절합니다.
2026.10.28113,305원
상단 115,000하단 111,800
2026.07.222026.09.072026.10.28
거래량 분석
거래량은 대부분 낮은 수준에서 유지되지만 20260805, 20260824, 20261001, 20261026에 일시적인 증가가 나타났습니다. 가격 상승 과정에서 거래량이 급감하거나 급격한 매도 물량이 출현한 모습은 없어 수급은 안정적입니다. 다만 기관·개인별 매매 동향 자료가 없어 투자자별 수급 방향은 확인할 수 없습니다.
기술적 지표
최근 종가는 113,305원이며 MA5는 113,274원, MA20은 113,142원, MA60은 112,885원, MA120은 112,533원입니다. 모든 이동평균선이 상승 배열을 형성해 추세는 긍정적입니다. MACD는 106으로 신호선 100을 상회해 상승 모멘텀이 유지되고 있습니다. 최근 확인 가능한 RSI는 93으로 과매수권에 해당해 단기적으로는 상승 탄력이 둔화되거나 횡보할 가능성이 있습니다. 볼린저밴드 상단은 113,363원, 하단은 112,921원으로 종가가 상단에 근접해 단기 상승 여력은 제한적일 수 있습니다.
지지·저항
단기 지지선은 113,140원 안팎의 MA20이며, 이탈 시 112,885원 안팎의 MA60이 다음 지지선입니다. 중기 지지선은 112,530원 안팎의 MA120으로 판단됩니다. 단기 저항선은 113,360원 안팎의 볼린저밴드 상단이며, 이를 안정적으로 돌파하면 중기 목표 저항선은 114,000원에서 115,000원 구간입니다.
패턴 인식
최근 차트는 급등락 없이 저점과 고점이 점진적으로 높아지는 완만한 상승 채널에 가깝습니다. 뚜렷한 이중천장이나 하락 반전 패턴은 확인되지 않았습니다. 다만 가격이 볼린저밴드 상단에 접근하고 RSI가 과매수권에 있어 단기적으로는 상승 채널 안에서의 횡보 또는 조정 가능성이 있습니다.
포트폴리오 분석
KRW Cash Index 총수익을 추종하며 잔존만기 1개월 이상 1년 이하의 국고채와 통화안정증권 등으로 구성되고 듀레이션은 약 0.5년 내외입니다. 금리 변동에 따른 가격 위험과 신용 위험이 상대적으로 낮아 현금성 자산 운용과 안정적인 이자 수익 확보에 적합합니다. 삼성자산운용이 운용하며 총보수는 연 0.150%로 낮은 편입니다. 다만 구성 종목별 세부 비중과 배당수익률 자료가 없어 해당 부분은 보수적으로 평가했습니다.
수급 분석
가격이 장기간 이동평균선 위에서 완만하게 상승하고 있어 매수 수요가 꾸준히 유입된 것으로 해석됩니다. 거래량은 단기채권 ETF 특성상 높지 않지만 급격한 유동성 악화는 보이지 않습니다. 다만 실제 순자산가치, 시장가격과 순자산가치의 괴리율, 호가 스프레드 자료가 제공되지 않아 수급 및 괴리율 평가는 제한적입니다.
시장 포지셔닝
국내 단기채권 및 현금성 자산 테마는 높은 변동성을 피하면서 금리 수익을 추구하는 환경에서 방어적인 역할을 합니다. 중장기 국채 ETF보다 금리 상승에 따른 가격 하락 위험이 작고, 주식형·장기채권형 ETF보다 변동성이 낮다는 점이 강점입니다. 반면 금리 하락기에 발생하는 자본차익은 제한적이며, 위험자산의 강한 상승 국면에서는 기대수익률이 상대적으로 낮습니다.