가격 동향
최근 종가는 66,540원으로 5일 이동평균선 아래에 소폭 위치했지만 20일·60일·120일 이동평균선을 모두 웃돌고 있어 중기 추세는 상승 방향입니다. 9월 중순 63,685원 저점 이후 약 4.5% 반등했으며, 1개월 수익률은 1.04%로 개선되었습니다. 다만 6개월과 1년 수익률은 각각 -4.25%, -4.70%로 장기 추세는 아직 완전히 회복되지 않았습니다. 단기 조정 가능성이 있는 중기 상승 국면으로 판단됩니다.
KODEX 국채선물10년
152380
ETFQUANTYLAB VIEW
ETF 분석
긍정
74
기술적으로는 주요 이동평균선을 회복하고 MACD 상승 신호가 유지되어 긍정적입니다. 반면 RSI 78과 볼린저밴드 상단 근접으로 단기 과열 부담이 있고, 6개월·1년 수익률은 여전히 마이너스입니다. 장기 국채 금리 하락을 예상하는 투자자에게는 중장기 매수 가치가 있으나, 현재 가격에서 일괄 추격 매수하기보다 65,500원 안팎의 지지 확인 후 분할 접근하는 전략이 적절합니다. 긍정 신호가 부정 신호보다 우세하므로 매수 의견을 제시하되 강력매수보다는 보수적인 매수로 판단합니다.
2026.10.2866,540원
상단 71,000하단 62,000
2026.07.222026.09.072026.10.28
거래량 분석
최근 거래량은 3,396주로 평소보다 증가했으며, 10월 중순 이후 가격 상승 구간에서 거래량이 여러 차례 확대되어 시장 관심이 회복된 모습입니다. 다만 거래량만으로 기관과 개인의 순매매 방향을 구분할 수 있는 자료는 제공되지 않았습니다. 거래량 급증이 지속되지 않는다면 추가 상승 시 매수세가 약해질 가능성에 유의해야 합니다.
기술적 지표
5일 이동평균선은 66,611원, 20일 이동평균선은 65,672원, 60일 이동평균선은 65,047원, 120일 이동평균선은 65,057원입니다. 단기선이 중장기선을 상회해 이동평균 배열은 긍정적입니다. RSI는 78로 과매수권에 진입해 단기 차익실현 위험이 높습니다. MACD는 533으로 신호선 428을 웃돌아 상승 모멘텀이 유지되고 있습니다. 볼린저밴드는 상단 67,244원, 하단 64,101원이며 종가는 상단에 가까워 추가 상승 여력과 함께 단기 되돌림 위험이 공존합니다.
지지·저항
단기 저항선은 67,200~67,500원으로 볼린저밴드 상단과 최근 고점이 겹치는 구간입니다. 이를 돌파하면 69,000~71,000원이 중기 목표 저항대가 될 수 있습니다. 1차 지지선은 65,500~65,700원으로 20일 이동평균선과 최근 상승 과정의 지지 영역입니다. 주요 지지선은 64,000~64,500원이며, 이 구간을 이탈하면 63,500원 전후의 9월 저점 재시험 가능성이 커집니다.
패턴 인식
9월 중순 저점 이후 저점과 고점이 높아지는 단기 상승 채널이 형성된 것으로 보입니다. 64,000원대에서 반등한 뒤 66,900원대까지 상승했으므로 단기 상승 추세는 유효하지만, 현재 가격이 채널 상단과 볼린저밴드 상단에 가까워 상승 탄력이 둔화될 수 있습니다. 명확한 이중바닥이나 삼각수렴 돌파 신호는 확인되지 않았습니다.
포트폴리오 분석
이 ETF는 10년국채선물지수를 추종하는 국내 채권형 상품으로, 장기 국채 금리 하락과 채권 가격 상승 국면에서 수혜를 받을 수 있습니다. 삼성자산운용이 운용하며 총보수는 연 0.070%로 낮은 편입니다. 제공된 구성 정보상 설정현금액과 원화현금 비중이 100%로 표시되어 실제 선물 포지션과 세부 자산 배분을 충분히 확인하기 어렵습니다. 배당수익률과 순자산가치 관련 세부 자료도 없어 현금흐름 측면의 평가는 제한적입니다.
수급 분석
최근 가격 상승과 함께 일부 거래량 증가가 나타나 수요가 개선된 정황은 있습니다. 그러나 거래대금 규모가 크지 않고 기관·개인별 매매 자료, 순자산가치, 실시간 괴리율이 제공되지 않아 수급을 강한 매수 신호로 확정하기는 어렵습니다. 유동성은 대형 주식형 ETF보다 제한적일 수 있으므로 시장가 주문과 급격한 추격 매수는 주의해야 합니다.
시장 포지셔닝
10년 국채선물은 국내 장기금리와 금리 방향성에 민감한 테마입니다. 경기 둔화, 물가 안정, 기준금리 인하 기대가 강화되면 채권 가격에 우호적이지만, 물가 재상승이나 국채 공급 확대, 금리 인하 지연이 나타나면 가격 변동성이 커질 수 있습니다. 국내 단기채권 ETF보다 금리 민감도가 높아 수익 기회와 손실 위험이 모두 큰 편이며, 중장기 금리 하락에 투자하는 상품으로 포지셔닝됩니다.