가격 동향
8월 초 93,000원대까지 급락했던 가격이 강력한 V자 반등을 통해 현재 146,000원대까지 회복하며 상승 추세로 완전히 전환되었습니다. 장기적인 우상향 궤적을 유지하고 있으며, 최근 단기 고점(151,060원) 이후 소폭의 가격 조정을 거치고 있으나 전체적인 상승 강도는 매우 높습니다.
KODEX 반도체
091160
ETFQUANTYLAB VIEW
ETF 분석
매우 긍정
89
단기적으로는 RSI 수치상 과열 구간에 있어 소폭의 조정이 있을 수 있으나, 중장기적 관점에서는 AI 반도체 사이클의 강력한 상승 흐름 속에 있습니다. 기술적 지표의 정배열 전환, 핵심 구성 종목의 압도적인 시장 지배력, 그리고 V자 반등의 추세 강도를 종합할 때 중장기 투자 가치가 매우 높다고 판단됩니다.
2026.10.08146,190원
상단 185,000하단 120,000
2026.07.022026.08.192026.10.08
거래량 분석
하락 구간보다 반등 구간에서 거래량이 안정적으로 유지되며 매수세가 꾸준히 유입되었습니다. 특히 9월 중순 이후 가격 상승과 함께 거래량이 동반되는 모습은 단순 기술적 반등을 넘어선 추세적 상승의 신호로 해석됩니다.
기술적 지표
이동평균선이 정배열 형태로 전환되는 과정에 있으며, 현재가는 20일, 60일, 120일 이동평균선 위에 위치하여 중장기 지지 기반이 확보되었습니다. RSI는 75로 과매수 영역에 진입하여 단기적 눌림목이 발생할 수 있으나, MACD가 시그널선 위에서 양의 값을 유지하며 강력한 상승 모멘텀을 보여주고 있습니다.
지지·저항
상단 저항선은 최근 전고점 및 볼린저 밴드 상단이 맞물리는 151,000원 ~ 154,000원 구간입니다. 하단 지지선은 단기적으로 20일 이동평균선이 위치한 136,000원 ~ 137,000원이며, 중장기적으로는 8월의 강력한 바닥권이었던 120,000원 부근이 핵심 지지선 역할을 할 것으로 보입니다.
패턴 인식
8월 초 급락 이후 저점을 높이는 이중 바닥 패턴을 형성한 뒤 가파르게 상승하는 전형적인 추세 전환 패턴을 보였습니다. 현재는 상승 채널 내에서 움직이고 있으며, 전고점 돌파 시 새로운 가격 레벨로 진입하는 계단식 상승이 기대됩니다.
포트폴리오 분석
SK하이닉스와 삼성전자라는 글로벌 반도체 리더를 중심으로 한미반도체 등 HBM(고대역폭메모리) 밸류체인 핵심 기업들에 집중 투자하고 있습니다. AI 산업 확장에 따른 하드웨어 수요 증가라는 구조적 성장 동력을 보유하고 있으며, 삼성자산운용의 안정적인 운용과 높은 시가총액(4.4조 원)으로 운용 효율성이 높습니다.
수급 분석
거래대금이 풍부하여 유동성 리스크가 매우 낮으며, 최근 기관 및 외국인의 매수세 유입이 두드러졌습니다. 가격 상승 시 거래량이 동반되는 점으로 보아 시장의 관심도가 매우 높으며, 괴리율 또한 안정적으로 관리되고 있습니다.
시장 포지셔닝
글로벌 AI 반도체 시장의 폭발적 성장과 HBM 수요 급증이라는 메가 트렌드의 직접적인 수혜 섹터입니다. 특히 국내 반도체 소부장 기업들의 기술 경쟁력이 강화되고 있어, 단순 지수 추종보다 섹터 집중 투자를 통한 초과 수익 달성 가능성이 매우 높은 포지셔닝을 취하고 있습니다.